本文來自格隆匯專欄：黑鷹光伏 作者： 江南

開年後，光伏供應鏈的博弈繼續，漲價繼續。硅片漲，電池漲，硅料漲，組件也看漲，進入4月後，甚至可能再回去年底的2元/瓦。

過往近兩年，疫情影響，供應鏈博弈，國際海運成本飆升，貿易摩擦，“雙碳”下的需求激增，及至如今一場戰爭影響全球能源格局——多種內外變數交疊，往往讓光伏產業的價格走勢“始料未及”。

一，先看價格，供應鏈持續博弈，硅片漲，電池漲，硅料漲，組件漲，

漲價潮已近兩年，未來何時才會持續降價？

3月4日和3月7日，兩大硅片巨頭中環和隆基分別先後宣佈上調硅片報價。3月8日，電池龍頭通威股份公佈最新電池片報價，182電池漲1分，210電池漲2分。

3月9日，硅業分會公佈價格顯示，硅料價格已出現八連漲。國內單晶復投料價格區間在242-250元/kg，成交均價為246.6元/kg；單晶緻密料價格區間在240-248元/kg，成交均價為243.9元/kg；單晶菜花料價格區間在238-246元/kg，成交均價為241.2元/kg。

組件環節，中廣核新能源最新組件集採公示，晶澳、一道、錦州陽光三家公司入圍，摺合單價最低1.834元/W，最高1.93元/W。

與漲價相伴隨的，是產業鏈的高開工率，2022年初，光伏出現“淡季不淡”。據財聯社調研，電池片開工率比較高，大廠開工率在8成左右，部分廠家可以達到100%；硅片環節也是如此。

硅業分會認為，由於國內包括風光大基地裝機等項目逐步啟動，電池、組件備貨需求持續，推動硅片價格連續上漲，且漲幅高於原料價格所佔成本的增幅，硅片企業在需求預期和價格漲勢的支撐下，下調開工率的可能性較低。

二，從終端需求和政策看，保障性併網和大基地項目推進、

央企提前大規模集採及密集招標，加之密集的利好政策，讓價格“居高不下”。

先看一份近日“刷爆”光伏朋友圈的組件中標消息：2022年3月7日晚間，備受關注的華電15GW組件招標落下帷幕。根據招標公吿，組件要求為530Wp及以上，招標容量15GW，其中單面單玻1GW，雙面雙玻14GW。

280億元的組件招標公吿，必然引起行業巨大關注。根據《中國華電集團有限公司相關項目工程2022年單晶硅光伏組件框架採購批次評標結果公示》中標候選人基本情況：

中標候選人第1名:隆基綠能科技股份有限公司，投標報價:2814190.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第2名:晶澳太陽能科技股份有限公司，投標報價:2803000.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第3名:環晟光伏(江蘇)有限公司，投標報價:2721630.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第4名:晶科能源股份有限公司，投標報價:2846000.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第5名:天合光能股份有限公司，投標報價:2815000.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第6名(備選):東方日升新能源股份有限公司，投標報價:2785500.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/服務期:滿足招標文件要求。

中標候選人第7名(備選):常州億晶光電科技有限公司，投標報價:2793500.000000萬元，質量:滿足招標文件要求，工期/交貨期/明冬期·滿足招標文件要求。

回溯去年底至今的光伏行業，類似上述華電15GW組件招標/中標的消息層出不窮，加之整縣推進提速、大基地開工等消息，終端的需求熱度讓2022年初的光伏“淡季不淡”。

一，大基地項目穩步推進，一期大基地為 2022 年地面電站裝機提供有效保障。

二，保障性併網項目同樣為 2022 年地面電站項目提供支撐。2021 年各省公佈的保障性併網光伏項目達到 65.37GW，假設按照 22 年 1/3 併網率，則平價項目裝機可達 21GW。

三，央企提前大規模集採反映行業景氣度，行業長期受益於電價改革。央企集採 規模大，時間提前。截止 2022 年 1 月底，已公佈央企集採項目達到 35GW+。

四，整縣推進政策下，分佈式需求有望快速增長。電改後電價浮動範圍增大，工商業用户進入電力交易市場，為電價提供上漲 空間。

國家意志及政策層面，進入2022年3月後，各種利好消息繼續釋放：

一，政府工作報吿：推進大型風光基地建設、可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。

二，國家發改委：在沙漠戈壁荒漠規劃建設4.5億千瓦大型風光基地。

三，國家住建部“十四五”建築節能與綠色建築發展劃”：到2025年，全國新增建築光伏50GW以上。

三，多數觀點預計2022年將是光伏裝機的大年，

國內新增光伏裝機規模75GW-100GW，全球達到200-230GW

根據國家能源局數據，2021年國內光伏市場全年新增裝機54.88GW，其中分佈式光伏29.27GW，佔比53.33%；集中式光伏電站新增裝機25.6GW，佔比46.64%。全國光伏電站累計裝機305.98GW，連續9年穩居世界首位，其中集中式累計裝機198.47GW，分佈式為107.5GW，佔比35%。

從各省數據來看，山東、河南、河北領銜2021年各省光伏新增光伏裝機，這三個省也是户用光伏裝機TOP 3的省份。從地面電站規模來看，湖北、河北、陝西、山西、寧夏位居裝機TOP 5。

對於2022年的光伏市場及新增裝機預期，綜合各方觀點和分析來看，考慮到國內風光大基地建設、分佈式光伏整縣推進、能耗雙控增加綠電需求以及海外市場的恢復，多數觀點預計2022年將是光伏裝機的大年。

2月23日，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華分析，在巨大國內光伏發電項目儲備量推動下，2022年新增光伏裝機規模或將增至75GW以上，大約在75GW-90GW左右。

集邦諮詢光伏產業分析師鄒炎慧女士預計2022年光伏裝機將同比增長30%左右，達到200-220GW；中國在政策+經濟性雙重因素的驅動下，裝機量有望達75GW。

中泰證券預計2022年國內新增裝機規模為60-75GW；長城證券則預計2022年國內光伏新增裝機高達110GW。