2004年,騰訊在香港上市
2005年,百度在美國上市
2014年,阿里巴巴在美國上市
2019年,阿里巴巴在香港二次上市
2021年,百度即將在香港二次上市
BAT三巨頭香江終聚首
中國第一代互聯網人"爺青回"
圖片來源:網絡
百度打新看點
1、二次上市,港股首日走勢受美股影響
百度是第12只赴港二次上市的公司,前面11只,除了港股比美股溢價的百勝中國-S首日破發,其餘10只首日均錄得1%-17%不等的漲幅。
二次上市的股票,一般會在結束招股日進行定價,該港股定價會較最新的美股收盤價,有3-5%左右的折價,因此從招股結束日到暗盤及首日的這幾天(3月17日-22日),美股走勢將影響港股的暗盤及首日表現。
2、非常規回撥,公開佔比回撥上限爲12%
按照目前的融資認購情況,百度的公開比例有望回撥到10%,若按20萬-30萬申購人數計,預測一手中籤率或爲15%-25%左右。
3、獲ARK女股神青睞,躍居ETF重倉股
方舟投資(ARK Invest)首席投資官、外號"科技股女股神"的Cathie Wood,從去年底開始,旗下ETF ARKK、ARKQ、ARKW陸續建倉美股百度,截至目前,百度在ARKQ ETF中位列第二大權重股(5.53%),僅次於特斯拉;在ARKK ETF中位列第六大權重股(3.44%)。
圖片來源:ark-funds
自去年底被女神青睞後,百度的股價開始飆升模式,去年10月底到今年2月下旬(科技股集體承壓的分水嶺),股價累計漲幅高達150%。
4、"中文搜索引擎一哥"跨界自動駕駛、AI芯片等
1)深度學習平臺:"飛槳"是國內首個自主研發、功能完備、開源開放的產業級深度學習平臺,已凝聚超230萬開發者,服務9萬家企業,創建了超過31萬個模型;
2)人工智能芯片業務:百度有自研AI芯片"鴻鵠"、"崑崙",3月15日的最新消息稱,崑崙最近完成了新一輪融資,對該業務的估值約爲20億美元。此輪融資是由中信產業投資基金管理領投其他投資者包括IDG資本、君聯資本 和Oriza Hua。
3)自動駕駛:Apollo作爲全球首個自動駕駛開放平臺,自推出3年多來,已經與10家中國及全球車企達成戰略合作,在美國加州及國內北京、長沙等地均獲得無人駕駛測試許可,測試車隊規模已達500輛,獲得專利數2900件,測試里程總計超過700萬公里。
招股信息
(1)簡稱及代碼: 百度集團-SW,9888.HK
(2)招股日期: 3月12日-17日
預期定價日:3月17日
公佈中籤日:3月22日
上市日期: 3月23日
計息日: 5日
(3)最高發售價:295港元,百度的美國存託股爲每股代表八股A類普通股
(4)入場費: 14,898.64港元,1手50股,乙頭需認購2萬股(400手),金額約596萬港元,若以10倍槓桿,3.5%年化利息計算,乙頭融資利息成本約爲2572港元
(5)發行股數: 9500萬股,95%國際配售,5%公開發售
(6)超額配股權: 有,可按發售價發行最多14,250,000股(佔發售股份的15%),以補足國配的超額認購
(7)集資金額: 276億-318億港元
(8)市值: 8183.68億港元
(9)保薦人: 美銀、中信里昂、高盛
(10)回撥機制
1)15倍以下,沒有回撥,公開佔比爲5%,甲乙組分別有47500手
2)15倍或以上但少於50倍,公開佔比爲9%,甲乙組分別有85500手
3)50倍或以上但少於100倍,公開佔比爲10%,甲乙組分別有95000手
4)100倍或以上,公開佔比爲12%,甲乙組分別有114000手
(11)中籤率預測
按照目前的融資情況,百度的公開比例有望回撥到10%,若按20萬-30萬申購人數計,預測一手中籤率或爲15%-25%左右。
風險提示:
1)因收購YY直播及其在線直播業務而面臨相關風險。
2)內容生態系統無法繼續以符合成本效益的方式提供優質內容。
3)倘愛奇藝無法獲得充足資金,其業務、財務狀況及前景可能會受到重大不利影響。
4)監管風險等等。
打新有風險,請投資者閱讀《百度集團-SW招股書》後自行決策。