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锂电、电动车,雪崩时刻
格隆汇 03-08 13:50

如果把股市也看成一个战场,现在行情的血腥度,比起俄乌战场,有过之而无不及。

特别是新能源板块。

有多惨烈?

赣锋、天齐这对锂电双寡头,股价一度接近跌停。

赣锋股价走势

来源:富途

天齐股价走势

来源:富途

电动车同样哀鸿遍野,几大巨头公司,比亚迪、小鹏、理想,跌幅也都非常大。虽然午后在宁王翻红的带动下有所回升,但看股价和交投情况,颓势仍然很明显。

作为去年最为耀眼的板块,锂电、电动车赚足了眼球,资金的疯狂程度,可以把一个亏损公司市值翻数倍,而且这还不止是在中国市场,一向以理性著称的美国市场同样如此。Rivian、Lucid的股价涨势甚至超过中国新势力。

也正因为,资金疯狂的抬升,使得股价涨幅明显超出常识,估值就更不用说了。

还是那句老话,一切大跌的原罪,都和高估值撇不清关系。

当然,也有不少人质疑,如果要说高峰期,锂电早在去年9月份就已经出现,电动车在去年年末也出现过,至今股价已经回调很大,30%、40%甚至乎腰斩,都不在少数,为何还在继续下探,到底何日是个尽头?

没有错,单看高峰期的股价,确实已经回调很多,但如果你看长一点,就会发现,这些公司股价此前可能是上涨了10倍、20倍,现在腰斩,跌幅很大吗?

如果和低点相比,那也是足足上涨5倍,而且这些公司,尤其是锂电产业链,大多数都是周期股,周期上升期可以冲上天,周期下行期当然可以跌落地。

正如那句名言:雪崩的时候,没有一片雪花是无辜的。

因为当初正是这些雪花无休止地叠加,最终造成今天的雪崩。

锂电、电动车后市怎么看?

如果从估值角度出发,下跌还远没有结束;如果从周期出发,下跌的趋势还会延续;如果从市场情绪出发,下跌还将继续。

总之,在现在的市场情绪下,高估值板块是最先也是最容易受到冲击的板块,原因?

无他,就是因为你估值太高,地主家余粮多,不干你干谁?

从行业最初也是最底层的发展动力来看,其实都是政策吹出来的,具体说就是国家的碳中和战略,正因为有政策护航,所以市场可以无限制的透支未来,还记得那个把宁王用2060年来算业绩和估值的研报吗?

现在,如果还有人拿政策说话,我建议他看看下面这段话。

资本市场是一个强调故事和理性的地方,你可以讲故事,也可以很理性,对于普通投资者来说,最难分辨的,就是到底什么时候该讲故事,什么时候该理性,该讲故事的时候理性,该理性的时候相信故事,和本末倒置、颠倒是非没什么分别。

不过,可以肯定的是,现在这个时候,绝非讲故事的时候。

对于未来几个月锂电、电动车的走势,可能会反弹,而且大跌后反弹力度还可能会很大,但趋势既然是向下,与其想着抄底博那么点反弹,倒不如隔岸观火,等“仗”打完再说。

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