研報掘金|中金:上調百濟神州H股目標價至198港元 維持“跑贏行業”評級
中金髮表研報指,百濟神州2024財年收入38.1億美元,其中產品收入37.8億美元,業績略勝該行預期。公司管理層指引2025財年有望實現收入介乎49至53億美元,並實現通用會計準則經營利潤轉正,經營活動產生正現金流,同樣超出該行預期。中金錶示,由於澤布替尼放量超預期,故上調百濟神州2025財年盈利預測至0.53億美元,上調2026財年盈利預測10%至4.05億美元。該行將百濟神州H股目標價上調7.6%至198港元,美股目標價上調7.8%至332美元,維持“跑贏行業”評級。
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