研报掘金|中金:上调百济神州H股目标价至198港元 维持“跑赢行业”评级
中金发表研报指,百济神州2024财年收入38.1亿美元,其中产品收入37.8亿美元,业绩略胜该行预期。公司管理层指引2025财年有望实现收入介乎49至53亿美元,并实现通用会计准则经营利润转正,经营活动产生正现金流,同样超出该行预期。中金表示,由于泽布替尼放量超预期,故上调百济神州2025财年盈利预测至0.53亿美元,上调2026财年盈利预测10%至4.05亿美元。该行将百济神州H股目标价上调7.6%至198港元,美股目标价上调7.8%至332美元,维持“跑赢行业”评级。
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