研報掘金丨長江證券:予海螺水泥“買入”評級 期待24Q4釋放升價彈性
長江證券研報指出,海螺水泥(600585.SH)第三季度歸屬於上市公司股東的淨利潤為18.73億元,同比減少15.13%。7/8/9單月水泥產量同比增速分別為-12%、-12%、-10%。基於此,預計公司24Q3單季度水泥銷量同比下滑幅度5%~10%,盈利能力環比基本持平。對水泥企業而言,4季度是一年最大旺季,需求一般會環比改善5%-10%;利潤佔比全年較高,企業提價的動能更強。考慮到區域企業的盈利現狀、市場環境等變化,認為本次升價大概率可以落地,目前跟蹤來看,不同區域落地情況不一,基本在50-100元不等。對企業24Q4單季度業績有望帶來一定增厚。予“買入”評級。
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