《大行報告》高盛:匯控(00005.HK)季績略遜 淨息差疲弱
高盛發表研究報告指,匯控(00005.HK)去年第四季基本除稅前利潤為68億美元,大致符合該行及市場預期。期內收入較預期低,營業支出較預期高,惟預期信貸損失準備低於預期,有助部分抵銷業績下跌。
匯控就聯營交通銀行(03328.HK)投資重估會計使用價值,確認減值準備30億美元。高盛指,該行資本狀況基本符合預期,普通股權一級資本比率達14.8%,低於高盛預測的15%,但略高於市場普遍預期的14.5%。
整體而言,高盛認為上季業績略遜預期、淨息差表現疲軟以及高於預期的2024財年成本指引,將導致股價出現較負面反應,維持「買入」評級,目標價80元。
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