《大行报告》高盛:汇控(00005.HK)季绩略逊 净息差疲弱
高盛发表研究报告指,汇控(00005.HK)去年第四季基本除税前利润为68亿美元,大致符合该行及市场预期。期内收入较预期低,营业支出较预期高,惟预期信贷损失准备低于预期,有助部分抵销业绩下跌。
汇控就联营交通银行(03328.HK)投资重估会计使用价值,确认减值准备30亿美元。高盛指,该行资本状况基本符合预期,普通股权一级资本比率达14.8%,低于高盛预测的15%,但略高于市场普遍预期的14.5%。
整体而言,高盛认为上季业绩略逊预期、净息差表现疲软以及高于预期的2024财年成本指引,将导致股价出现较负面反应,维持「买入」评级,目标价80元。
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