野村發表研究報告表示，與中芯國際(00981.HK)管理層交流後，認為公司對第三季經營前景略為正面，透露目前已見到中國主要IC設計公司的訂單出現恢復及有計劃逐步增加庫存，從而為今年下半年及明年推出的新產品做準備。 報告指出，中芯管理層預測第三季收入將按季增長3%至5%，對應市場普遍預測增長5%，公司指引的18%至20%毛利率水平亦在野村預期之內。公司預計下半年價格壓力將持續，野村則認為8英寸晶圓的價格較容易受到需求疲軟等因素所影響，而且競爭情況亦較12英寸晶圓更為激烈，自2月起一直預計中芯的產品平均售價將自第二季開始下跌。 因此雖然收入及出貨量有所增長，但野村仍然預期中芯國際第三季及第四季毛利率將保持在約19%水平，同時因應可觀的利息及投資收益等非經營性收入，相應將2023年每股盈利預測上調109%，目標價由17.8元上調至18.1元，維持「中性」評級不變。(gc/k) ~