野村发表研究报告表示，与中芯国际(00981.HK)管理层交流后，认为公司对第三季经营前景略为正面，透露目前已见到中国主要IC设计公司的订单出现恢复及有计划逐步增加库存，从而为今年下半年及明年推出的新产品做准备。 报告指出，中芯管理层预测第三季收入将按季增长3%至5%，对应市场普遍预测增长5%，公司指引的18%至20%毛利率水平亦在野村预期之内。公司预计下半年价格压力将持续，野村则认为8英寸晶圆的价格较容易受到需求疲软等因素所影响，而且竞争情况亦较12英寸晶圆更为激烈，自2月起一直预计中芯的产品平均售价将自第二季开始下跌。 因此虽然收入及出货量有所增长，但野村仍然预期中芯国际第三季及第四季毛利率将保持在约19%水平，同时因应可观的利息及投资收益等非经营性收入，相应将2023年每股盈利预测上调109%，目标价由17.8元上调至18.1元，维持「中性」评级不变。(gc/k) ~