01 大盤

昨夜美股三大股指均跌逾1%，納斯達克中國金龍指數收跌3.6%，熱門中概股普跌。截至收盤，道指跌 1.08%，納指跌 1.08%，標普跌 1.16%。美國十年國債收益率跌 4.031%，收報3.428%，相較兩年期國債收益率差-56個基點。恐慌指數VIX升 10.57%，布倫特原油收跌 5.23%，成交量不足導致原油價格大幅下跌，由於全球大部分地區因勞動節假期休市，西德克薩斯中質原油交易量收於2022年12月以來的最低水平。現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 1.71%，報2016.42美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.15%，報101.95。

美國3月工廠訂單月率 0.9%，預期1.1%，前值-0.70%。美國3月JOLTs職位空缺低於預期，錄得增加959萬人，連續第三個月下降，為2021年4月以來新低，預期977.5萬人，前值993.1萬人。數據顯示，美國勞動力需求正在逐漸放緩，這將最終使就業市場更加平衡，並緩解工資上升的壓力。雖然一些企業（尤其是科技和金融領域的企業）都紛紛裁員，但勞動力市場整體上仍保持彈性，一直是美國與衰退作鬥爭的中堅力量。JOLTs報吿顯示，離職率（衡量自願離職者佔總就業人數的比例）小幅降至2.5%，與兩年來的最低水平持平。這相當於約390萬美國人離職，反映出住宿和食品服務行業的工人人數有所下降。

因銀行業危機重燃及美國職位空缺數等經濟數據弱於預期，市場強化對美聯儲到年底降息至更低的（4.42%）預期，較上一交易日低約18BP，同時抹去了6月加息的押注。美聯儲利率掉期顯示，市場對美聯儲利率峯值的押注出現更大幅度的下跌。美國議員敦促美聯儲主席鮑威爾停止加息。美國前財長努欽則預計美聯儲還會再有一次加息。白宮表示：拜登不會就債務上限與共和黨進行談判，希望就政府支出和預算問題單獨談判。

澳洲聯儲意外加息25個基點，並聲明可能需要進一步收緊貨幣政策以穩定通脹預期。自4月21日以來，英國央行5％的利率峯值首次被完全定價。歐洲央行表示：銀行業第一季度信貸標準收緊程度超過預期。韓國金融服務委員會稱：韓國將改進差價合約交易系統，以應對最近股市拋售。

烏克蘭議會通過延長戰時狀態和總動員令的法案。南蘇丹外交部表示：蘇丹軍隊首領和蘇丹快速支援部隊（RSF）領導人原則上同意從5月4日至5月11日停火7天。根據以色列軍方消息，巴勒斯坦加沙地帶武裝組織向以色列境內發射了22枚火箭彈。

據IMF：中國和印度將推動2023年亞太地區經濟增長率達到4.6%，超過2022年的3.8%。亞太範圍內，中國對全球經濟增長的貢獻排名第一。歐佩克4月石油日產量較3月減少19萬桶至2862萬桶。沙特阿美正在與中石化和道達爾就價值100億美元的沙特天然氣交易進行談判。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌，日常消費、醫療和半導體分別收跌0.27%、0.43%和0.71%，高科技、原料均收跌1%以內，工業、公用事業則收跌1.25%以內，通訊和房地產均收跌1.85%以內，金融和能源分別收跌2.27%和4.35%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.83%，旅行服務板塊跌0.06%，高端酒店萬豪升4.98%，愛彼迎跌0.69%，挪威郵輪跌1.17%。太陽能板塊跌4.36%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.77%，巴菲特概念股NU跌3.17%。網絡安全板塊跌2.26%，SQ收跌4.09%。

中概股多數收跌，KWEB跌3.48%。台積電跌 1.21%，本田汽車正推進電動汽車供應鏈重大改革，將加大對國內電池生產的投資，並在採購方面同台積電合作。阿里跌 3.13%，拼多多跌 6.41%，京東跌 3.55%。理想跌 3.01%，蔚來跌 4.61%，小鵬跌 1.52%。華住跌 2.26%，新東方跌 4.92%，瑞幸咖啡跌 4.04%，富途跌 2.09%，名創優品跌 6.09%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.62%，Apple Card儲蓄賬户4月17日上線後四天吸收近10億美元存款；首周結束時，已開設超24萬個儲蓄賬户，平均賬户餘額超4000美元。微軟收跌 0.05%，谷歌收跌 1.61%，谷歌母公司Alphabet和微軟公司CEO將參加白宮關於人工智能的會議。亞馬遜升 1.55%，英偉達跌 2.42%，Meta跌 1.62%，特斯拉跌 0.94%，Model 3和Model Y中美市場升價：中國升價2000元，美國升價250美元，同時上調了部分車型在加拿大、日本及德國的售價。

KBW銀行指數下跌4.47%，創2020年11月以來新低，阿萊恩斯西部銀行收跌15%，西太平洋合眾銀行收跌近28%。紐約證交所將啟動第一共和銀行退市程序。由於市值不能滿足最低要求，第一共和銀行或將被剔除出標普500指數。

AMD盤後一度大跌7%，Q1營收降9%，錄得2019年來首次季度銷售下滑，數據中心業務銷售超預期放緩至1.5%，Q2指引遜於預期。UBER升11.55%，Uber Q1營收同比增長27.5%，淨虧損從去年同期的59.3億美元大幅縮小至1.57億美元；總預訂量增長19%達314億美元。HSBC升3.46%，匯豐控股Q1營收同比增長64%，淨利潤同比增長274.85%；公司宣佈至多20億美元回購計劃及季度股息每股0.1美元。NXPI升3.31%，恩智浦半導體Q1營收31.21億美元，淨利潤同比下滑6%；Q2營收指引31-33億美元，市場預期30.4億美元。

BP跌0.07%，英國石油Q1營收同比增長11.2%，調整後淨利潤同比下降20.6%；公司宣佈17.5億美元股票回購計劃。PFE跌0.38%，輝瑞Q1營收、淨利潤均同比下降約29%；仍預期全年營收670-710億美元，調整後EPS為3.25-3.45美元。MS跌1.87%，摩根士丹利考慮本季度末在全球範圍內裁員約3000人，預計大部分裁員將發生在投行和交易部門。

03 每日焦點

1.美國地區性銀行股向美聯儲發出警吿，美聯儲加息概率已降至80%左右

5.2 財經網站Forexlive分析師Adam Button表示，今日稍早，澳洲聯儲意外加息，已經令市場擔心同樣的意外是否會出現在本週的FOMC會議上。而在美盤交易時段，美國兩個經濟數據公佈後，美國地區性銀行股也向美聯儲發出了謹慎行事的強烈信號，部分銀行股價日內下跌30%，KRE地區行銀行指數跌7%，引發了更廣泛的避險浪潮。美聯儲利率掉期顯示，美聯儲本週加息的可能性從昨天的接近100%下降到82%。此外，美聯儲6月份進一步加息的可能性已經降至0以下，市場目前預計年底聯邦基金利率將降至4.39%。

2.美聯儲決議臨近，新的銀行業恐慌情緒或推動金價走高

5.3 金價週二延續升勢，有望錄得一個月來最大單日升幅，因在美聯儲料將加息之前，市場對美國銀行業危機蔓延的擔憂重燃，導致債券收益率下跌。OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，對銀行業的擔憂又回來了，這確實消除了美聯儲可能考慮6月加息的風險。市場現普遍預計美聯儲將在本次會議上加息25個基點，預計6月降息的機率為四分之一，且認為沒有再次加息的可能性。中銀國際分析師表示，對銀行業健康狀況和美國債務上限不確定性的擔憂重新抬頭，引發了一些避險需求，黃金也因此受到支撐。

3.交易員不再押注美聯儲將連續兩次加息；原油交易量薄弱與美國就業數據走弱對油價造成雙重打擊

5.3 美聯儲會期對應的隔夜指數互換(OIS)合約利率大跌，早些時候發佈的JOLTS職位空缺數和工廠訂單數據弱於預期。市場體現的美聯儲5月政策會議加息幅度在美國前市時段下跌約4個基點，且顯示6月會議不會加息。與美聯儲會期掛鈎的5月OIS合約的利率一度跌至5.04%左右，對應加息僅21個基點，即週三會議加息25個基點的概率為84%；該利率週一收於5.08%附近，完全消化了加息25個基點的預期。與此同時，自紐約時間週二上午10點以來，6月OIS合約的利率下跌約15個基點，一度跌破5%，反映出6月加息的可能性為零；週一收盤價對應在5月加息25個基點的情況下6月的加息幅度約為7個基點。

5.2 在今年原油交易量最薄弱的時候，美國3月JOLTs職位空缺數量的增幅連續第三個月下降，對油價造成了雙重打擊，美、布兩油日內均大跌4%。ICAP的能源專家Scott Shelton表示，現在的原油市場是一片“投資者荒漠”，缺乏可供市場預測原油價格走勢的基本信息。渣打銀行能源分析師Emily Ashford表示，在出現更多積極的交易活動之前，我們需要在現貨市場上看到一些證據，以證明石油的供需平衡趨緊。

4.微軟計劃推出在專用雲服務器上運行的ChatGPT版本 價格是常規版本的十倍

5.2 據The Information報道，據兩位知情人士透露，本季度晚些時候，微軟Azure雲服務器部門計劃銷售一個在專用雲服務器上運行的ChatGPT版本，該版本的數據將與其他客户的數據分開保存。據悉，推出該版本是為了讓客户放心，信息不會泄露到ChatGPT的主系統。這款產品的成本可能是客户目前使用ChatGPT常規版本的10倍之多。

5.蘋果版餘額寶開局火爆，四天吸納近10億美元存款

5.2 蘋果4月17日宣佈Apple Card儲蓄賬户正式可用，年利率為4.15%，被中國網友戲稱為蘋果版“餘額寶”。根據《福布斯》發佈的一份最新報吿援引兩個匿名消息來源稱，Apple Card儲蓄賬户在推出當天就吸引了4億美元的存款，然後又在接下來的三天裏激增至近10億美元。消息人士透露，首周結束時，蘋果已經開設了24萬個以上的Apple Card儲蓄賬户，平均賬户餘額超4000美元。當然，Apple Card儲蓄賬户餘額不能超過25萬美元的FDIC保險限額。Apple Card儲蓄賬户由高盛運營，高盛也是蘋果在Apple Card上的合作伙伴之一。該儲蓄賬户可提供4.15%的年化利率，明顯高於行業平均水平。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區3月失業率

（2）20:15 美國4月ADP就業人數

（3）21:45 美國4月Markit服務業PMI終值

（4）22:00 美國4月ISM非製造業PMI

（5）次日02:00 美聯儲公佈利率決議

（6）次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會