01 大盘

昨夜美股三大股指均跌逾1%，纳斯达克中国金龙指数收跌3.6%，热门中概股普跌。截至收盘，道指跌 1.08%，纳指跌 1.08%，标普跌 1.16%。美国十年国债收益率跌 4.031%，收报3.428%，相较两年期国债收益率差-56个基点。恐慌指数VIX升 10.57%，布伦特原油收跌 5.23%，成交量不足导致原油价格大幅下跌，由于全球大部分地区因劳动节假期休市，西德克萨斯中质原油交易量收于2022年12月以来的最低水平。现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收升 1.71%，报2016.42美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.15%，报101.95。

美国3月工厂订单月率 0.9%，预期1.1%，前值-0.70%。美国3月JOLTs职位空缺低于预期，录得增加959万人，连续第三个月下降，为2021年4月以来新低，预期977.5万人，前值993.1万人。数据显示，美国劳动力需求正在逐渐放缓，这将最终使就业市场更加平衡，并缓解工资上升的压力。虽然一些企业（尤其是科技和金融领域的企业）都纷纷裁员，但劳动力市场整体上仍保持弹性，一直是美国与衰退作斗争的中坚力量。JOLTs报吿显示，离职率（衡量自愿离职者占总就业人数的比例）小幅降至2.5%，与两年来的最低水平持平。这相当于约390万美国人离职，反映出住宿和食品服务行业的工人人数有所下降。

因银行业危机重燃及美国职位空缺数等经济数据弱于预期，市场强化对美联储到年底降息至更低的（4.42%）预期，较上一交易日低约18BP，同时抹去了6月加息的押注。美联储利率掉期显示，市场对美联储利率峰值的押注出现更大幅度的下跌。美国议员敦促美联储主席鲍威尔停止加息。美国前财长努钦则预计美联储还会再有一次加息。白宫表示：拜登不会就债务上限与共和党进行谈判，希望就政府支出和预算问题单独谈判。

澳洲联储意外加息25个基点，并声明可能需要进一步收紧货币政策以稳定通胀预期。自4月21日以来，英国央行5％的利率峰值首次被完全定价。欧洲央行表示：银行业第一季度信贷标准收紧程度超过预期。韩国金融服务委员会称：韩国将改进差价合约交易系统，以应对最近股市抛售。

乌克兰议会通过延长战时状态和总动员令的法案。南苏丹外交部表示：苏丹军队首领和苏丹快速支援部队（RSF）领导人原则上同意从5月4日至5月11日停火7天。根据以色列军方消息，巴勒斯坦加沙地带武装组织向以色列境内发射了22枚火箭弹。

据IMF：中国和印度将推动2023年亚太地区经济增长率达到4.6%，超过2022年的3.8%。亚太范围内，中国对全球经济增长的贡献排名第一。欧佩克4月石油日产量较3月减少19万桶至2862万桶。沙特阿美正在与中石化和道达尔就价值100亿美元的沙特天然气交易进行谈判。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌，日常消费、医疗和半导体分别收跌0.27%、0.43%和0.71%，高科技、原料均收跌1%以内，工业、公用事业则收跌1.25%以内，通讯和房地产均收跌1.85%以内，金融和能源分别收跌2.27%和4.35%。

概念板块方面，航空ETF跌0.83%，旅行服务板块跌0.06%，高端酒店万豪升4.98%，爱彼迎跌0.69%，挪威邮轮跌1.17%。太阳能板块跌4.36%。金融科技板块方面，PayPal收跌3.77%，巴菲特概念股NU跌3.17%。网络安全板块跌2.26%，SQ收跌4.09%。

中概股多数收跌，KWEB跌3.48%。台积电跌 1.21%，本田汽车正推进电动汽车供应链重大改革，将加大对国内电池生产的投资，并在采购方面同台积电合作。阿里跌 3.13%，拼多多跌 6.41%，京东跌 3.55%。理想跌 3.01%，蔚来跌 4.61%，小鹏跌 1.52%。华住跌 2.26%，新东方跌 4.92%，瑞幸咖啡跌 4.04%，富途跌 2.09%，名创优品跌 6.09%。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 0.62%，Apple Card储蓄账户4月17日上线后四天吸收近10亿美元存款；首周结束时，已开设超24万个储蓄账户，平均账户余额超4000美元。微软收跌 0.05%，谷歌收跌 1.61%，谷歌母公司Alphabet和微软公司CEO将参加白宫关于人工智能的会议。亚马逊升 1.55%，英伟达跌 2.42%，Meta跌 1.62%，特斯拉跌 0.94%，Model 3和Model Y中美市场升价：中国升价2000元，美国升价250美元，同时上调了部分车型在加拿大、日本及德国的售价。

KBW银行指数下跌4.47%，创2020年11月以来新低，阿莱恩斯西部银行收跌15%，西太平洋合众银行收跌近28%。纽约证交所将启动第一共和银行退市程序。由于市值不能满足最低要求，第一共和银行或将被剔除出标普500指数。

AMD盘后一度大跌7%，Q1营收降9%，录得2019年来首次季度销售下滑，数据中心业务销售超预期放缓至1.5%，Q2指引逊于预期。UBER升11.55%，Uber Q1营收同比增长27.5%，净亏损从去年同期的59.3亿美元大幅缩小至1.57亿美元；总预订量增长19%达314亿美元。HSBC升3.46%，汇丰控股Q1营收同比增长64%，净利润同比增长274.85%；公司宣布至多20亿美元回购计划及季度股息每股0.1美元。NXPI升3.31%，恩智浦半导体Q1营收31.21亿美元，净利润同比下滑6%；Q2营收指引31-33亿美元，市场预期30.4亿美元。

BP跌0.07%，英国石油Q1营收同比增长11.2%，调整后净利润同比下降20.6%；公司宣布17.5亿美元股票回购计划。PFE跌0.38%，辉瑞Q1营收、净利润均同比下降约29%；仍预期全年营收670-710亿美元，调整后EPS为3.25-3.45美元。MS跌1.87%，摩根士丹利考虑本季度末在全球范围内裁员约3000人，预计大部分裁员将发生在投行和交易部门。

03 每日焦点

1.美国地区性银行股向美联储发出警吿，美联储加息概率已降至80%左右

5.2 财经网站Forexlive分析师Adam Button表示，今日稍早，澳洲联储意外加息，已经令市场担心同样的意外是否会出现在本周的FOMC会议上。而在美盘交易时段，美国两个经济数据公布后，美国地区性银行股也向美联储发出了谨慎行事的强烈信号，部分银行股价日内下跌30%，KRE地区行银行指数跌7%，引发了更广泛的避险浪潮。美联储利率掉期显示，美联储本周加息的可能性从昨天的接近100%下降到82%。此外，美联储6月份进一步加息的可能性已经降至0以下，市场目前预计年底联邦基金利率将降至4.39%。

2.美联储决议临近，新的银行业恐慌情绪或推动金价走高

5.3 金价周二延续升势，有望录得一个月来最大单日升幅，因在美联储料将加息之前，市场对美国银行业危机蔓延的担忧重燃，导致债券收益率下跌。OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，对银行业的担忧又回来了，这确实消除了美联储可能考虑6月加息的风险。市场现普遍预计美联储将在本次会议上加息25个基点，预计6月降息的机率为四分之一，且认为没有再次加息的可能性。中银国际分析师表示，对银行业健康状况和美国债务上限不确定性的担忧重新抬头，引发了一些避险需求，黄金也因此受到支撑。

3.交易员不再押注美联储将连续两次加息；原油交易量薄弱与美国就业数据走弱对油价造成双重打击

5.3 美联储会期对应的隔夜指数互换(OIS)合约利率大跌，早些时候发布的JOLTS职位空缺数和工厂订单数据弱于预期。市场体现的美联储5月政策会议加息幅度在美国前市时段下跌约4个基点，且显示6月会议不会加息。与美联储会期挂钩的5月OIS合约的利率一度跌至5.04%左右，对应加息仅21个基点，即周三会议加息25个基点的概率为84%；该利率周一收于5.08%附近，完全消化了加息25个基点的预期。与此同时，自纽约时间周二上午10点以来，6月OIS合约的利率下跌约15个基点，一度跌破5%，反映出6月加息的可能性为零；周一收盘价对应在5月加息25个基点的情况下6月的加息幅度约为7个基点。

5.2 在今年原油交易量最薄弱的时候，美国3月JOLTs职位空缺数量的增幅连续第三个月下降，对油价造成了双重打击，美、布两油日内均大跌4%。ICAP的能源专家Scott Shelton表示，现在的原油市场是一片“投资者荒漠”，缺乏可供市场预测原油价格走势的基本信息。渣打银行能源分析师Emily Ashford表示，在出现更多积极的交易活动之前，我们需要在现货市场上看到一些证据，以证明石油的供需平衡趋紧。

4.微软计划推出在专用云服务器上运行的ChatGPT版本 价格是常规版本的十倍

5.2 据The Information报道，据两位知情人士透露，本季度晚些时候，微软Azure云服务器部门计划销售一个在专用云服务器上运行的ChatGPT版本，该版本的数据将与其他客户的数据分开保存。据悉，推出该版本是为了让客户放心，信息不会泄露到ChatGPT的主系统。这款产品的成本可能是客户目前使用ChatGPT常规版本的10倍之多。

5.苹果版余额宝开局火爆，四天吸纳近10亿美元存款

5.2 苹果4月17日宣布Apple Card储蓄账户正式可用，年利率为4.15%，被中国网友戏称为苹果版“余额宝”。根据《福布斯》发布的一份最新报吿援引两个匿名消息来源称，Apple Card储蓄账户在推出当天就吸引了4亿美元的存款，然后又在接下来的三天里激增至近10亿美元。消息人士透露，首周结束时，苹果已经开设了24万个以上的Apple Card储蓄账户，平均账户余额超4000美元。当然，Apple Card储蓄账户余额不能超过25万美元的FDIC保险限额。Apple Card储蓄账户由高盛运营，高盛也是苹果在Apple Card上的合作伙伴之一。该储蓄账户可提供4.15%的年化利率，明显高于行业平均水平。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）17:00 欧元区3月失业率

（2）20:15 美国4月ADP就业人数

（3）21:45 美国4月Markit服务业PMI终值

（4）22:00 美国4月ISM非制造业PMI

（5）次日02:00 美联储公布利率决议

（6）次日02:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会