《大行報告》匯豐研究下調騰訊(00700.HK)目標價至400元 評級「買入」
匯豐發表研究報告指,騰訊(00700.HK)關注自身業務增長和股東回報,第三季集團的視頻賬戶和整體利潤率走強。該行維持其「買入」評級,目標價由420元下調至400元。
該行相信,集團應該能夠繼續支付至少10%的非國際財務報告準則盈利作為股息。按細分市場劃分,視頻賬戶(VA)的廣告收入有望在第四季達逾10億元人民幣,提早達到該行原定2023年第二季目標,對VA預測更有信心。不過,由於騰訊視頻的內容延遲導致媒體廣告的貢獻減弱,該行將其2023至24年的整體廣告收入預測下調了3至10%,並將遊戲收入預測下調5%。
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