01 大盤

昨夜美股三大股指高開低走。截至收盤，道指跌 1.05%，納指跌 2.07%，標普跌 1.48%。美國十年國債收益率漲 2.52%，收報2.908%，相較兩年期國債收益率差23個基點。恐慌指數VIX收漲 11.61%。WTI和布倫特原油均漲超 1%。現貨黃金收跌 0.3%，報1951.63美元/盎司。美元指數維持高位，收報100.655。

俄烏衝突繼續。烏克蘭總統澤連斯基講話稱，俄羅斯控制了馬裏烏波爾的大部分地區，但烏克蘭軍隊仍控制城市的其中一部分。烏克蘭已經向俄羅斯“提供了所有選擇”，以交換馬裏烏波爾平民和士兵，並等待俄羅斯的迴應。美國財政部表示，在2014-2021年向烏克蘭提供600多億美元援助的之上，國際社會已向烏克蘭提供並承諾，將在2022年及以後將提供240億美元的援助。兩國衝突有更持久的趨勢，但對資本市場定價影響減弱。

歐元區貨幣市場目前預計歐洲央行年底前將升息75個基點，此前押注為70個基點。在更為緊縮的預期影響下，美國國債收益率持續走高。但在特斯拉、美國航空等明星企業強勁財報的帶動下，三大股指仍然高開。

歐洲央行行長拉加德表示，歐洲經濟復甦出現了一定程度的停滯，經濟增長面臨下行風險。歐元區通脹數字“非常高”，年底通脹率將超過目標的兩倍，6月會議是決定資產購買計劃結束、潛在的利率路徑的關鍵。

多位美聯儲高官持續放鷹。舊金山聯儲主席戴利表示，可能會在美聯儲的幾次會議上加息50個基點。美聯儲布拉德預計2022年美國GDP將增長3%左右，並表示美聯儲在曲線之後，不會有硬着陸。美聯儲主席鮑威爾表示，世界可能會出現更高的通脹，加快行動是恰當的，50個基點的加息將在5月份的會議上討論，而美聯儲的許多人認為，一次或多次加息50個基點是合適的。受這些消息影響，三大股指持續走低。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：能源、通訊、費城半導體指數SOXX分別收跌3.17%、2.85%、2.67%，高科技、公用事業、原料、金融、醫療、工業均跌超1%，房地產、日常消費分別收跌0.65%、0，09%。

概念板塊方面，航空ETF收漲2.8%，旅行服務板塊跌1.57%，高端酒店萬豪收跌3.22%，愛彼迎跌4.04%，挪威郵輪跌0.82%。太陽能板塊跌9.7%。金融科技板塊方面，PayPal跌5.8%，巴菲特概念股NU跌3.77%。網絡安全板塊跌3.18%，SQ收跌5.95%。

中概股多數收跌，KWEB跌5.2%。阿里跌 3.83%，京東跌 5.67%，公司董事會正在考慮宣佈和支付現金特別股息，預計將於2022年5月4日(香港時間)左右通過董事會決議宣佈股息。拼多多跌 6.86%。據中汽協：3月多因素導致乘用車銷量總體表現不及預期，同比下降0.6%。蔚來跌 5.51%，理想跌 4.34%，榮耀宣佈與理想汽車合作，公開招募 30 人免費體驗手機和車。小鵬跌 4.14%，小鵬汽車宣佈歐洲再開新店，小鵬P5歐洲預計起訂價公佈。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 0.48%，蘋果一季度遊説支出250萬美元創新高，以應對美國國會日漸加大的反壟斷壓力；富國銀行預計Q2業績較預期相差不大，維持蘋果“增持”評級。微軟跌 1.94%，谷歌跌 2.58%，瑞信下調谷歌-C目標價至3450美元，維持“跑贏大盤”評級；5月11日起安卓上通話錄音APP將無法使用。亞馬遜跌 3.7%，亞馬遜向第三方商家開放Prime送貨服務，劍指美國快遞行業霸主；據Wedbush：亞馬遜Q1業績將強勁，予目標價3950美元。特斯拉漲 3.23%，目前柏林工廠和德州工廠專注生產Model Y；摩根士丹利予特斯拉增持評級，目標價1300美元。Meta跌 6.16%，俄羅斯將馬克·扎克伯格列入制裁名單。

03 公司焦點

1.465億美元的融資承諾函到手 馬斯克考慮對Twitter提出收購要約

根據美國一份新的證券備案文件，特斯拉CEO馬斯克正在研究是否開始對美國社交平台Twitter提出收購要約，以每股54.20美元的價格（或約430億美元的價格）收購推特股票，提議將取決於完成融資和盡職調查，而非原來的取決於融資。文件稱，馬斯克已經從摩根士丹利、美國銀行和巴克萊銀行收到了大約465億美元的融資承諾函。此外，馬斯克也還在考慮對Twitter提出投標報價。

2.加拿大電商平台Shopify正就收購科技創企Deliverr談判，或達成其史上最大交易

據報道，知情人士透露，加拿大電子商務公司Shopify正在就收購科技初創公司Deliverr進行談判，此舉將幫助該公司擴大物流服務業務。彭博社數據顯示，如果收購談判成功，這將是Shopify有史以來最大的一筆交易。

3.美國航空Q1營收恢復至2019年同期的84% 看好持續復甦趨勢

4月21日週四美股盤前，美國航空最新財報顯示，Q1營收為88.99億美元，好於市場預期的88.2億美元，相當於2019年同期營收的84%，上年同期為40.08億美元。

除去特殊項目後，淨虧損為15.10億美元，好於預期的15.8億美元，上年同期為27.43億美元；每股虧損為2.32美元，好於預期的2.42美元。

按業務劃分，乘客搭乘營收為78.18億美元，上年同期為31.79億美元；貨運業務營收3.64億美元，同比增長15.4%；其他業務營收7.17億美元，同比增長39.6%。Q1載客率為74.4%，上年同期為59.5%；可用座位里程(ASM)由上年同期的377.64億英里，同比增長57.6%至595.33億英里。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

（2）21:45 美國4月Markit製造業PMI初值

（3）22:30 英國央行行長貝利參與有關通脹的討論

（4）次日01:00 美國至4月22日當週石油鑽井總數