兩年前，某位中東石油公司CEO在去往硅谷的途中，最令他驚訝的，不是石油伊朗在中東的活動，也不是石油價格的走勢，而是特斯拉令人驚訝的增長。

“我真不敢相信特斯拉的數量，他們無處不在。”

最近，馬斯克又在特斯拉電池日上宣佈，要讓電池成本下降56%，併發布了一系列新技術，其中無極耳電池，不僅降低內阻，還縮小了電流移動的距離，大大降低電池成本。

目前，一輛電動車，最大的製造成本就是動力電池，佔整車的40%。而在傳統油車的成本構架中，變速箱和發動機的價值最大，佔比也才25%。

在這一變革的上游，是在全球各國上演的原材料爭奪戰。

如同上世紀各國維護以石油為代表的能源安全一樣，當代的市場目光，都聚集在鋰資源上。

近日，玻利維亞、阿根廷和智利，這三個擁有最豐富鋰礦資源的國家，又一次商討建立類似“產鋰國協會”的組織，其功能類似於歐佩克。

我們姑且稱之為“鋰歐佩克”。

這一長達10年的想法，這一次會成真嗎?若能，又會帶來哪些影響？

01

鋰三角

江山代有才人出。

五年前，鋰還只是一種冷門的稀有金屬，大部分都被用於醫藥和陶瓷，直到電動車橫空出世，才開始成為各方爭搶的關鍵資源。

每輛電動車約需要9kg鋰，誰能掌握鋰資源供應鏈，就能掌控動力電池的未來。

鋰之於新能源車，恰如石油之於燃油車，其也因此有“白色石油”之稱。

全球的鋰資源主要集中在澳洲和南美洲的“三湖七礦”裏。以供應量來看，澳洲鋰礦佔比為50%，南美鹽湖佔40%，中國的鹽湖和礦山共10%。

目前，全球的鋰資源輸出基本有兩條產業鏈：

第一，從澳洲礦山開採，再運到中國加工成鋰化合物；

第二，從南美鹽湖開採，提取的滷水直接在當地簡單加工成碳酸鋰等鋰化合物，再銷售到其他國家。

而在動力電池的兩種技術路線中，磷酸鐵鋰電池需要碳酸鋰，主要來自鹽湖開採；高鎳三元電池需要氫氧化鋰，主要由礦山開採。

其中，磷酸鐵鋰電池成本較低，且鹽湖在開採上更加容易，是電動車的首選。如國產版特斯拉Model 3就是採用的磷酸鐵鋰電池。

照這樣看，在電動車時代，鹽湖＞礦山——南美＞澳洲。

目前南美在產的三大鹽湖分別是Olaroz、Hombre Muerto和Atacama，還有兩個正在開發的鹽湖Vida、Caui，均處於南美洲玻利維亞、阿根廷和智利三國的交界處，這裏也被業內人士稱作“鋰三角”。

玻利維亞Uyuni鹽湖

在這片廣袤無垠的高原荒漠中，富含鉀、鎂、鋰、碘等鹽湖，全球已探明的70%鋰資源都儲藏在這裏，被視為下一個“海灣地區”。

從全球鋰資源儲量來看，玻利維亞、阿根廷和智利的佔比分別為24%、23%和11%，合計58%,比其他所有國家加起來還多。

不過，在鋰礦產量上，三國合計不足全球3成，從這方面來看，“鋰歐佩克”組織對全球鋰價的影響，在短期內或許並不強。

比如，我國的鋰礦儲量雖然只佔全球6%，但每年鋰礦的產量卻高達1.4萬噸，佔全球16%。

但長期來看，在電力車高速發展的趨勢中，新的組織必定會根據市場形勢，對鋰礦的開採活動施行統一的限定配額，以此維護鋰價穩定，將鋰資源的經濟效益最大化。

畢竟，每個資源豐富國家都不希望自己手中的戰略物資被賤賣。

我們國家也一直在稀土上做各種調整，希望儘可能發揮出其戰略價值。

就好像在60年代，多個產油國聯合起來，通過協調和統一各成員國的石油政策，在一定程度上防範西方資本干涉，維護自身利益。

歐佩克組織目前的石油產量佔全球70%，極大地影響到國際原油市場。

而在不久的未來，這種歷史或許即將在南美重演。

02

十年

 國與國時間只有利益才是永恆，唯有財帛方能動人心。

“鋰歐佩克”這一想法，其實早在2011年就被提出。

起初，是阿根廷當局首先提出，想與智利和玻利維亞建立類似“產鋰國協會”的組織，主要目的是防止鋰資源開採過剩和管控鋰礦價格。

然而，南美國家內部一向都容易掉鏈子，十年來， 三國領導人頻繁更替、政局跌宕，導致“鋰歐佩克”這一想法一直無法成型。

早在2008年5月，日本三菱集團和住友集團就曾拜會玻利維亞總統莫拉萊斯，想要獲得鋰礦開採許可，被拒絕了。

他説，“我們不會讓15世紀的悲劇重演。”

玻利維亞曾是古印加帝國的一部分，在15世紀初淪為西班牙殖民地，直到300年後才獲得獨立。

莫拉萊斯是第一位印第安人左翼總統，相傳他熟讀《毛選》。在其任期內，他把幾家大礦業公司國有化，想通過開採鋰礦發家致富，但這明顯動了歐美國家的奶酪。

2019年初，玻利維亞與中國、俄羅斯建立鋰礦開採合作伙伴關係，中國新疆特變電工集團當年參與了簽訂合作開採協議。

然而，僅到2019年底，在美國主導的美洲國家組織（OAS）的支持下，玻利維亞就發生了針對總統的政變，拉莫萊斯最終失去了警方和軍方大佬的支持，被迫辭職下台。

“我絕對相信這是一場關於鋰礦的政變，美國知道我們有世界上最多的鋰儲量，有16000平方公里。”

莫拉萊斯的下台，預示着南美成為“下一個中東”的可能性。

位於玻利維亞的烏尤尼鹽湖

而在智利方面，2018年上任的智利總統皮涅拉，屬於中右派，主張鋰礦私有化，這是“鋰歐佩克”進程的最大阻礙之一。

直到12月19日，主張鋰礦國營的加夫列爾·博裏奇，當選為新的智利總統。如今，這三國執政黨均偏向左翼，政見一致使得“鋰歐佩克”推進有望加速。

只有阿根廷相對寬鬆，目前，中、美、日、澳等國外資均已介入了一些開採公司。

2021年3月，阿根廷前外交部長與玻利維亞當局討論建立“產鋰國協會”的想法，他表示：“我們推進這一想法將更加誠懇，我們會吸納玻利維亞的意見進一步探討，並共同做出決定。”

10月，阿根廷科技部長與玻利維亞能源部門負責人巨星在線會議，雙方尋求從鋰資源出口國轉型為鋰產品生產國，提升自然資源附加值，強化能源主權。

再就是三國齊聚的商討會議，“鋰歐佩克”這一願景，看來是真的要落地了。

自從新能源車大行其道，鋰價暴漲，三國此時重提舊事，也是希望控制源頭處的產能，來維持鋰價在高位持續運行的時間。

可是，鋰價如果長時間維持在高位，對行業的發展真的是一件好事嗎？

03

爭奪

隨着國內磷酸鐵鋰新增產能持續爬坡，本就供應緊張的碳酸鋰貨源更加緊張。目前市場需求不減，採購卻更為困難，訂單成交價格節節攀升。

據信達證券在12月初的研報，年末下游企業開始備庫，磷酸鐵鋰與三元材料庫存環比增長，這股備貨熱潮預計將帶動鋰價加速上升。

果不其然，截至2022年1月21日，電池級碳酸鋰的最高價格已經達到36.1萬元/噸。

儘管在鋰資源儲量方面，我國排在全球第四，但這些礦產大多以鹽湖的方式存在，想要提煉出鋰，必須經過複雜地加工。諸如碳酸鋰等鋰鹽，我們目前對外依存度仍維持在70%以上，這一現狀在短時間內不會改變。

“無鋰寸步難行”，從2020年底開始，鋰材料的價格一路飆升，身價暴漲數倍，其核心原因自然是上游鋰礦資源緊缺。

也因此，國內的鋰礦巨頭們爭相在海外收購鋰礦，以此來控制原料成本。

比較早的一項併購動作在2018年，天齊鋰業拿出41億美元，成為智利SQM的第二大股東。

佈局最廣的是贛鋒鋰業，幾年以來不斷在全球範圍收購鋰資源，除了國內的青海鋰鹽湖資，還包括非洲馬裏鋰精礦、墨西哥鋰黏土、阿根廷鋰鹽湖等等。

最近的一例，是在2021年6月，贛鋒鋰業斥資1.3億美元，通過收購荷蘭SPV公司的50%股權，進而持有馬裏LMSA公司100%股權，間接獲得Goulamina鋰輝礦項目的權益。

10月，紫金礦業、贛鋒鋰業、寧德時代三家共拿出87億元，吃下阿根廷的三座礦山。

2021年10月，紫金礦業也宣佈以約47.4億人民幣的代價收購Neo Lithium，這家公司擁有阿根廷西北部卡塔馬卡省的3Q鋰鹽湖項目。

9月，盛新鋰能也稱將在印尼建一座鋰工廠，並在11月宣佈投資津巴布韋和阿根廷採礦項目。11月末，烏克蘭政府官網還顯示，盛新鋰能申請投標烏克蘭兩處鋰礦牀。

12月底，華友鈷業收購了津巴布韋Arcadia鋰礦，打造鎳鈷鋰新能源上游資源全佈局。

除此之外，各個大國都把鋰礦的戰略意義提到了極高的位置。

日本方面，2018年，軟銀集團投入80億日元取得加拿大內瑪斯卡鋰業9.9%的股權，而在此前，軟銀從來不會投資這種資源型重資產項目。

而在美國，自2008年後，就不再對外公佈有關鋰資源儲量等信息。前總統特朗普還曾下達過命令，提高鋰等礦產的安全供應能力，以保護美國人的利益。

尤其是最近，美國內華達州鋰礦項目等對全球能源轉型至關重要的開採計劃，目前都面臨着不小阻力。越來越多汽車、電池製造商，擔憂未來幾年鋰供應可能出現的短缺。

看看拜登上台以來，先是搞基建計劃，又給新能源車補貼，現在還要補貼芯片半導體，各種政策越來越像我們國家，完全活成了美利堅原本最討厭的樣子。

在這一輪交鋒中，目前是中國資本佔據了上風。

當下，整個鋰資源行業已處於持續供需失衡的狀態，不排除未來幾年隨着供需缺口進一步擴大，到時候市場供應和價格演變形勢可能會更加嚴峻。

04

尾聲

能源安全是國家大計。

在過去十年的“頁巖氣革命”中，美國實現了能源供給上的優勢地位，成為全球最大的石油生產國，充足的基礎能源給了其戰略底氣。

過去多年，高度依賴進口的石油長期被視為我國重要的戰略劣勢，人稱“馬六甲困境”。

即假設我們在南海或台灣海域與美軍發生對抗，對方海軍一旦切斷馬六甲航道，阻斷從非洲或中東而來的進口石油郵輪，中國經濟就將陷入僵局。

所以我們如今才押注電動車。這不僅能改善我們對石油進口的依賴，還能對歐美強大的燃油車工業實現彎道超車。

目前，中國的影響力已經輻射到動力電池中的每個組件，佔全球鋰、鈷和其他原材料加工市場的80%——我們正在努力成為“電動國家”。

縱觀歷史，當新的應用能源出現時，不論是一家公司還是一個國家，都要做好兩手準備。

於國家而言，一方面要始終保持對新技術的敏感度，如若不然，就會像高度依賴石油經濟的歐佩克國家，一旦能源形式更迭，對其經濟的打擊將是毀滅性的；另一方面則是儘可能地去掌握供應鏈上游，在電動化時代佈局鋰礦，和在石油時代投資油田是一個道理。

於公司來説，新舊能源交替這個時代性的產業大變局，必然也會誕生很多千載難逢的大機遇。現在，鋰電時代才剛剛開啟，就已經有很多企業成長為了千億市值超級巨頭，未來肯定還會有更多的巨頭冒出來。

鋰，依舊有理。