《大行報告》花旗下調新濠國際發展(00200.HK)目標價至14.5元 評級「買入」
花旗發表研究報告,維持新濠國際(00200.HK)「買入」評級,目前股價較每股資產淨值折讓59%,對比歷來平均折讓51%,目標價由16元降至14.5元。
該行指,公司旗下新濠博亞娛樂(MLCO)第二季表現勝預期,收入按季增9%至5.66億美元,經調整後物業EBITDA按季增162%至7,900萬美元,而調整幸運因素後為9,000萬美元。
該行又指,管理層對五一黃金周後的表現感鼓舞,指賭收已回復至2019年一半的水平。因應市場需求變化,公司已關閉新濠鋒酒店貴賓廳,並將貴賓客轉至路(乙水)項目。同時,管理層亦不期望在監管上有任何令人驚喜的政策,料過去數季25%的成本節省措施將可持續,有助改善EBITDA率150個基點。
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