《大行报告》花旗下调新濠国际发展(00200.HK)目标价至14.5元 评级「买入」
花旗发表研究报告,维持新濠国际(00200.HK)「买入」评级,目前股价较每股资产净值折让59%,对比历来平均折让51%,目标价由16元降至14.5元。
该行指,公司旗下新濠博亚娱乐(MLCO)第二季表现胜预期,收入按季增9%至5.66亿美元,经调整后物业EBITDA按季增162%至7,900万美元,而调整幸运因素后为9,000万美元。
该行又指,管理层对五一黄金周后的表现感鼓舞,指赌收已回复至2019年一半的水平。因应市场需求变化,公司已关闭新濠锋酒店贵宾厅,并将贵宾客转至路(乙水)项目。同时,管理层亦不期望在监管上有任何令人惊喜的政策,料过去数季25%的成本节省措施将可持续,有助改善EBITDA率150个基点。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。