您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
長期看好TapTap內容生態構建,心動公司(2400.HK)繼續增持易玩股份
格隆匯 05-12 21:08

5月12日,心動公司(2400.HK)發佈收購公吿,以1.72億元收購易玩(TapTap)6.86%的股份,收購後合計持有易玩80.98%股份。此次收購易玩估值為25億元,相較於去年收購時的18億元估值,提升了近39%,考慮TapTap社區良好的發展前景,此次收購屬於心動以相對合理價格購入優質資產,有利於公司長期發展。

TapTap平台是公司的核心競爭力之一,與心動公司遊戲業務具有強戰略協同性,因此本次收購也有利於心動在人員和業務協同上進一步加強管理,推動效率提升。筆者下面計劃介紹和展望TapTap平台的價值。

技術迭代升級,用户增長是核心目標

TapTap平台正經歷快速的迭代升級,推薦算法優化,社區產品賦能。心動在TapTap平台的遊戲推薦算法上進行持續優化,其首頁推薦效率和玩家滿意度均有明顯提升;同時對社區產品進行較大調整,未來有助於平台遊戲產品打通TapTap社交關係和內嵌TapTap社區,提升用户間的互動體驗感。

越來越多的第三方獨家或限時獨家內容登陸TapTap平台,豐富平台內容生態,與心動實現雙贏。包括去年熱門遊戲《原神》(2020年9月28日上線)和《江南百景圖》(2020年7月2日上線),至今下載量均已破千萬,顯示了TapTap用户羣已初具規模,目前已能夠為優秀遊戲產品提供較大體量的玩家基數。

《原神》和《江南百景圖》下載量情況

(來源:TapTap)

平台用户規模飛速增長,內容得到玩家認可。心動CEO黃一孟強調用户增長是當下TapTap最核心目標,2020年TapTap國內平台MAU達到2,570萬,同比增長43.7%;海外版TapTap的MAU達到480萬,同比增長330%(其中截至2020年12月31日止三個月,海外MAU達1,070萬)。TapTap平台上,玩家頻繁的互動也顯示出平台的內容得到玩家青睞,玩家願意在TapTap上付出自己的時間和精力參與討論。根據相關數據,2020年TapTap平台新發帖數量為580萬,同比增長64%;遊戲下載次數4.08億次(獨佔遊戲產品《江南百景圖》總下載量達到1100萬次),同比增長15.85%。

豐富開發者服務,為未來內容生態奠基

TapTap致力於成為開發者與玩家之間溝通的橋樑,希望讓開發者通過使用TapTap降低製作和發行遊戲的難度。2020年公司將面向開發者的服務統一整合為TDS功能,遊戲開發者可通過接入TDS,使用TapTap賬號體系、好友關係、內嵌社區等服務助力遊戲開發,截至2020年底TapTap已有1.5萬名註冊開發者。

TapTap入駐註冊開發商數量趨勢

(來源:TapTap;廣發證券)

2020年公司向遊戲開發者提供篝火測試,該測試可以使在研遊戲在受控的半開放環境下提供眾多遊戲玩家,幫助開發者在早期階段驗證遊戲設計,降低遊戲開發難度。今年包括《火炬之光》、《心動小鎮》、《Project A》等多款產品將率先加入開發者服務的篝火測試計劃。通過更好的建立用户和開發者的橋樑,豐富平台內容生態和促進用户整體粘性提升。

2021年4月,公司收購了雲服務提供商LeanCloud,該公司專注為各類應用開發者提供一站式後端服務,主要包括數據存儲、雲引擎、即時通訊和遊戲解決方案。心動旗下自研與代理的《天天打波利》、《香腸派對》、《人類跌落夢境》、《Muse Dash》等知名遊戲都使用了LeanCloud 的產品。未來,LeanCloud團隊將加入TapTap平台的TDS服務,增強對於TapTap遊戲開發者的幫助,同時也是增厚平台的內容生產力。

總結

TapTap是心動的核心競爭力和驅動力,也是公司溝通開發者和玩家的橋樑。目前公司主要在底層技術和生態層面為未來發展築基礎,即通過技術算法優化提升平台用户使用體驗,擴大用户規模和社區成熟度;同時為未來平台遊戲內容的生產力添磚加瓦(TDS)。

本次收購符合公司長期戰略路徑,看好TapTap內容生態平台的長期發展。建議關注TapTap平台用户規模增長、社區構建以及遊戲內容提供(包括自研或第三方)。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶