研报掘金丨东方证券:维持分众传媒“买入”评级,目标价7.60元/股
东方证券研报指出,分众传媒(002027.SZ)Q3收入增速有所放缓,消费品等投放保持韧性。 公司24Q3收入同比增长4.30%,增速相较前几个季度有所放缓,但仍然好于大盘表现。公司作为梯媒龙头,在具有挑战的宏观环境下持续获得广吿主青睐,如消费品在公司的广吿投放维持韧性。看好公司梯媒的差异化心智,预计Q4在双11和年末大促等节点迎来新一波投放高峰。此外,分众与美团在下沉城市的合作,有望打通线上线下的营销渠道,更好服务于本地生活服务为代表的中小广吿主,提高各自在低线城市的渗透率。维持前次给予24年21倍PE,目标价7.60元/股,维持“买入”评级。
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