大行评级|高盛:下调中海物业目标价至6.5港元 下调2024至26财年每股盈测
高盛发表研报指,中海物业今年上半年净利润增长良好,主要由于毛利率表现胜预期。虽然新签约的第三方项目价值增长为公司未来增长提供一定支持,不过由于消费逆风及长期的地产商流动性限制,对企业及对消费者的增值服务收入增长低于预期。从应收账款大幅增加及应收账款天数延长而言,现金回款情况可能出现恶化。该行指,中海物业管理层决定将中期派息率提高至35%,并将派息率指引提高至逾30%。该行提及,中海物业未来更高派息的可持续性将取决于现金回笼的改善,考虑到目前宏观市场逆风,其可见性是不确定的。另外,高盛将中海物业2024至2026财年每股盈利预测平均下调8%,同时将其目标价下调8%至6.5港元,维持“买入”评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。