01 大盤

昨夜美股三大股指窄幅波動，納斯達克中國金龍指數收跌3%。截至收盤，道指跌 0.13%，納指升 0.07%，標普升 0.12%。美國十年國債收益率跌 2.205%，收報4.436%，相較兩年期國債收益率差-40個基點。恐慌指數VIX升 0.99%，布倫特原油收跌 4.42%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月2日-10月23日有所反彈，昨日升 1.12%，報1981.38美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.02%，報104.38。

巴以衝突-外媒：歐盟、美國支持聯合國在戰後的加沙部署部隊，旨在給以色列施壓、以防長：已實際控制加沙城西部。據俄羅斯能源部：俄國內燃油價格穩定，無短缺情況。韓國考慮對非法賣空者實施長達10年的股票交易禁令。

美國上週初請失業金人數超預期，續請失業金人數升至近兩年來最高水平。美國參議院通過旨在避免政府停擺的法案，後續將由拜登簽署。據美國財政部數據：中國、日本在9月分別減持美債273億美元和285億美元。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產、日常消費和能源分別收跌0.03%、1.23%和1.95%外，其他標普8大板塊悉數收升：公用事業、科技、通訊、醫療、金融、原料、半導體和工業分別收升0.53%、0.5%、0.44%、0.43%、0.4%、0.3%、0.05%和0.02%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.56%，旅行服務板塊跌0.28%，高端酒店萬豪升1.25%，愛彼迎跌1.61%，挪威郵輪跌0.34%。太陽能板塊跌1.47%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.45%，NU跌3.92%。網絡安全板塊跌5.85%，SQ跌0.04%。

中概股多數收跌，KWEB跌4.07%。台積電跌 0.26%，阿里跌 9.14%，阿里宣佈不再推進阿里雲完全分拆，盒馬的首次公開募股計劃暫緩；馬雲家族信託擬減持阿里，涉及股票市值8.7億美元。拼多多跌 1.2%，京東跌 1.78%，理想跌 4.1%，小鵬跌 6.67%，蔚來跌 6.8%，華住跌 2.57%，新東方升 1.8%，瑞幸咖啡跌 4.43%，名創優品跌 1.66%，亞朵跌 2.5%。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.9%，蘋果計劃於2025年春季製造調制解調器芯片的目標預計會推遲，蘋果推動替代高通芯片組的努力將進一步落後於計劃。微軟收升 1.76%，連續三個交易日續創收盤新高。谷歌收升 1.7%，亞馬遜跌 0.26%，英偉達升 1.21%，SK集團旗下Sapeon推出AI芯片X330 挑戰市場領導者英偉達。Meta升 0.44%，抖音於週四加入Meta的行列，對其在歐盟數字市場法案(DMA)下的“門户守衞者”身份提出上訴。特斯拉跌 3.81%，馬斯克表示，因星艦需要更換格柵翅片執行器（grid fin actuator）而推遲至11月18日（週六）進行第二次試飛。從北美中部時間早上7點（北京時間21:00）開始有20分鐘的發射窗口。

M升5.71%，梅西百貨FY24Q3業績超出市場預期，並上調全年EPS指引。LLY升0.04%，禮來據報道將在德國投資20億美元建立新廠。WMT跌8.09%，沃爾瑪百貨第三財季的利潤和營收均超出市場預期，但預計今年調整後每股收益為6.40-6.48美元，低於分析師預期的6.48美元。沃爾瑪首席財務官雷尼表示，在十月的最後兩週內，銷售額大幅下滑。CSCO跌9.83%，思科下調全年營收預期到538-550億美元，系網絡硬件訂單放緩，思科估計有一到兩個季度的已發貨產品訂單仍在等待客户實施。

03 每日焦點

1.蘋果取代高通的自研芯片之路遇阻

11.17 知名蘋果爆料人馬克·古爾曼撰文稱，由於替換高通組件的複雜性，蘋果在其數十億美元的iPhone調制解調器芯片自研計劃中進一步落後。知情人士透露，蘋果已經推遲了到明年準備好自研芯片的計劃，現在很可能無法實現在2025年春季之前發貨的目標。這將至少推遲到2025年底或2026年初，也就是蘋果最近與高通延長合同的最後一年。自2018年以來，已有數千名員工參與了該項目，但蘋果仍需數年時間才能解決這個問題。其目標是讓調制解調器在下載數據方面做到比當前技術更快。但知情人士認為，基於目前的發展狀況，這種可能性不大。

2.明年面世！微軟還推出新款通用計算芯片，性能提升40%

11.16 微軟還表示，明年將為其Azure客户提供運行在英偉達和AMD最新旗艦芯片上的雲服務——這也是微軟當天推出的第二款芯片——名為Cobalt 100的CPU，是一款基於Arm架構(ARM.US)的128核雲原生芯片，針對通用的計算任務，可能會與英特爾(INTC.US)處理器展開競爭。微軟表示，他們正在AMD的芯片上測試OpenAI最先進的GPT 4。

至於Azure Cobalt芯片，微軟表示，它比當前一代基於Arm架構的Azure芯片性能提升了40%。Guthrie在一份聲明中表示:“在我們運營的規模下，優化和整合基礎設施堆棧的每一層，以最大限度地提高性能，使我們的供應鏈多樣化，併為客户提供基礎設施選擇，對我們來説非常重要。”

3.訓練速度提高2-3倍 惠普攜手英偉達推出一站式GenAI超算解決方案

11.15 惠普企業發佈新聞稿，表示和英偉達公司合作，推出面向生成式AI的超級計算機解決方案，幫助大型企業、研究機構和政府組織使用私有數據集加速訓練和調整AI模型。惠普表示將於2023年12月在全球範圍內正式推出，通過“一站式”超算解決方案，將訓練速度提高2-3倍。

4.三星希望進口更多ASML EUV光刻機 5年內新增50台

11.16 三星作為世界第二大合約芯片製造公司，希望與台積電爭奪領先地位，目標是到2030年成為全球最大的半導體芯片製造公司。有消息稱，三星將從ASML購買更多先進的芯片製造設備。消息人士稱，三星希望2024年從總部位於荷蘭的ASML進口更多的EUV光刻機，但具體細節未公佈。三星計劃未來5年內進口50台這類設備，每台價值約1.53億美元。

5.中國連續6個月減持美債 日本9月減持285億美元

11.17 美國財政部週四公佈的數據顯示，外資9月持有的美國國債規模減少了175億美元，降至5月以來最低水平，結束了連續三個月的增加。中國9月所持美債減少273億美元，至7780億美元，為連續6個月減持。美債最大的海外持有者日本9月持倉減少285億美元，至1.088萬億美元。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

（2）17:00 歐元區9月季調後經常帳

（3）18:00 歐元區10月CPI年率終值

（4）18:00 歐元區10月CPI月率

（5）21:30 美國10月新屋開工總數年化

（6）21:30 美國10月營建許可總數

（7）22:45 美聯儲古爾斯比就經濟發表講話