01 大盤

昨夜美股三大股指高開低走，納斯達克中國金龍指數微跌。截至收盤，道指升 0.1%，納指升 0.3%，標普升 0.18%。美國十年國債收益率升 1.596%，收報4.647%，相較兩年期國債收益率差-29個基點。恐慌指數VIX跌 0.13%，布倫特原油收升 0.05%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日跌 0.73%，報1977.97美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.22%，報105.28。

巴以衝突-拜登與以總理討論了戰術性停火的可能、兩國恢復外交後，伊朗總統將於11月12日首次前往沙特。六位消息人士透露，俄羅斯總統普京決定在2024年再次競選總統。克里姆林宮發言人隨後迴應，普京尚未宣佈他將參與競選。委內瑞拉與油田公司談判以求提高產量。美國尋求明年1月再購買至多300萬桶原油以補充SPR。

歐元區10月服務業PMI終值錄得47.8，為32個月來新低；歐元區10月綜合PMI終值錄得46.5，為35個月來新低。據紐約聯儲指標：全球供應鏈壓力降至歷史新低、美聯儲調查：美國Q3信貸條件繼續收緊但步伐放緩，貸款需求普遍下降。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療、科技和日常消費分別收升0.67%、0.66%和0.16%外，其他標普8大板塊悉數收跌：半導體、公用事業、工業、通訊、金融和原料均收跌0.49%以內，能源和房地產分別收跌1.13%和。37%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.69%，旅行服務板塊跌0.02%，高端酒店萬豪跌0.07%，愛彼迎跌3.64%，挪威郵輪跌5.07%。太陽能板塊跌3.03%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.64%，巴菲特概念股NU跌2%。網絡安全板塊跌0.58%，SQ升1.73%。

中概股升跌互現，KWEB升0.37%，據外交部：何立峯將於11月8日至12日訪問美國。台積電升 0.88%，阿里升0.06%，拼多多升 0.67%，京東升 0.63%，網易跌 1.03%，百濟神州升 6.73%，中銀證券稱創新藥出海前景值得期待。理想升 8.41%，天風證券發表報吿指出，持續看好理想汽車第四季衝刺4萬輛月銷，根據產能與訂單情況判斷，年底或有望衝刺4.5萬的月銷量。小鵬升 1.69%，蔚來跌 3.16%，華住跌 1.9%，新東方跌 1.3%，瑞幸咖啡跌 2.34%，名創優品升 1.39%，亞朵跌 3.34%。BEST升10.88%，百世集團收到阿里巴巴和菜鳥等組成的買家財團提出的收購要約。

大型科技股多數收升。蘋果收升 1.46%，微軟收升 1.06%，谷歌收升 0.83%，EpicGames狀吿谷歌扼殺競爭，雙方CEO週一將出席作證。亞馬遜升 0.82%，亞馬遜將於11月17日啟動黑色星期五活動。英偉達升 1.66%，OpenAI欲打造自定義GPT的平台生態，推出更強的GPT-4 Turbo的預覽版。Meta升 0.38%，特斯拉跌 0.31%，據知情人士透露，特斯拉將在德國工廠生產一款2.5萬歐元的汽車；特斯拉德國管理層通知1.1萬名員工，他們將從11月起獲得4%的加薪。

BNTX升4.1%， BioNTech SE Q3營收、EPS超預期，下調全年新冠疫苗銷售預期。NWG升0.21%，IBM升0.72%，NatWest與IIBM合作，為銀行虛擬助手Cora引入生成式AI。

03 每日焦點

1.OpenAI發佈允許用户構建自定義版本的ChatGPT

11.7 OpenAI現在允許用户構建自定義版本的ChatGPT，該公司表示，有了這個新選項，用户將能夠快速創建他們自己的專門版本的GPT，可以幫助孩子教數學或解釋棋盤遊戲的規則，這些都不需要編碼。OpenAI還計劃在本月晚些時候推出一個商店，用户可以從其他用户那裏找到定製的GPT，並從自己的GPT中賺錢，就像他們在蘋果的App store中使用應用程序一樣。OpenAI還表示將推出GPT-4 Turbo的預覽版，這一版本是基於今年4月的大量在線數據構建的，使其能夠更好地瞭解當前事件。未來對於開發人員來説，Turbo版本的使用成本也會更低。

OpenAI：平台正在變得多模式化 現在所有開發人員都可以使用預覽版GPT-4 Turbo

11.7 OpenAI在首屆開發者大會手錶示，正在推出開發人員一直要求的新功能。新型號GPT-4 Turbo支持128K上下文，且其輸入和輸出令牌分別比GPT—4便宜3倍和2倍，現在所有開發人員都可以使用預覽版。助手API和新工具（檢索、代碼解釋器）將幫助開發人員在自己的應用程序中構建世界級的人工智能助手。ChatGPT平台正變得多模式化，GPT-4 Turbo with Vision、DALL·e3和文本轉語音現在都可供開發人員使用。

2.SpaceX計劃明年通過火箭發射和星鏈業務實現150億美元收入

11.7 據知情人士透露，馬斯克旗下SpaceX公司的火箭發射和星鏈業務今年有望實現約90億美元的收入，預計2024年銷售額將增至150億美元左右。上述知情人士表示，隨着星鏈進入全球更多地區，該業務的銷售額預計將在明年超過火箭發射業務，屆時星鏈項目將佔據SpaceX的大部分收入。一些知情人士稱，在剔除部分項目後，SpaceX今年有望實現超過30億美元的盈利。

3.郭明錤：戴爾已要求為AI服務器零部件大幅擴產約200%

11.7 天風國際證券分析師郭明錤發佈最新供應鏈調查指出，受益於企業對AI服務器高於預期的需求，戴爾(DELL.N)已要求為產能瓶頸的AI服務器零部件（如機殼、主板SMT等）大幅擴產約200%，以滿足企業客户未來需求。而AI服務器出貨又會有利傳統服務器需求，故戴爾目前預期2024年服務器總出貨量可望恢復成長至15%YoY（vs.2023年約10%YoY衰退）。因AI芯片供應限制，戴爾的2023年AI服務器出貨量為1萬-1.5萬台或以下，但預期2024年可望顯著成長至2.5–3萬台或以上。

手機相關IC廠迎客户加單潮，聯發科、聯詠、敦泰等將受惠

台灣經濟日報11月6日訊，非蘋手機相關芯片廠本季營運報喜，在華為新機所創造的復甦氛圍中，以及新興市場庫存去化吿一段落，客户紛紛開始加單，聯發科、聯詠、敦泰、天鈺、硅創等手機相關IC廠，都有機會搭上這波客户加單潮。手機相關IC廠商指出，不少手機品牌業者在華為發表新機之後，感受到當地市場可能轉佳的氛圍，陸續開始加單。

三星電子為擴大HBM產能擬新建封裝線 預計投資額7000億-1萬億韓元

11.6 三星電子為了擴大HBM產能，已收購三星顯示（Samsung Display）天安廠區內部分建築及設備，用於HBM生產。三星電子計劃在天安廠建立一條新封裝線，用於大規模生產HBM，投資額預計在7000億-1萬億韓元之間。

4.iPhone 17或將首次在印度研發

11.5 天風國際證券分析師郭明錤日前發文稱，預計iPhone 17標準版的NPI將於2024年下半年在印度展開。據悉，這將是蘋果首度在中國以外的產線開始新款iPhone的研發。之所以選擇標準版iPhone 17，原因是設計開發難度較低，可降低設計風險。郭明錤表示，2023年全球約有12-14%的iPhone在印度生產。印度的iPhone產能中，有75-80%為鴻海所擁有。若一切順利，印度在2024年生產的iPhone比重將提高到20-25%。

分析師：僅蘋果M3、M3 Pro和M3 Max的流片成本就達10億美元

11.6 蘋果公司的M3系列芯片是其首批採用台積電最新3nm工藝量產的PC處理器，分析師Jay Goldberg在Digits to Dollars上表示，估計僅蘋果M3、M3 Pro和M3 Max處理器的流片（Tape-Out）成本就達10億美元。

5.美國汽車工人聯合會：根據協議，通用汽車計劃在美投資近130億美元

11.5 當地時間11月4日，美國汽車工人聯合會（UAW）公佈與通用汽車暫定協議的細節，包括在未來四年半內將工人工資上升25%、增加生活補貼，並取消工人低工資等級。UAW稱，通用汽車計劃到2028年4月在美國工廠投資近130億美元，包括在密歇根州獵户座裝配廠投資40億美元，在斯普林希爾裝配廠投資20億美元。UAW表示，通用汽車同意將更多工人納入協議，包括其與LG新能源電池合資工廠UltiumCells的工人。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:00 歐元區9月PPI月率

（2）21:30 美國9月貿易帳

（3）23:00 美聯儲理事沃勒發表講話

（4）次日01:00 美聯儲威廉姆斯出席討論

（5）次日02:30 美聯儲洛根發表演講