01 大盘

昨夜美股三大股指日线三连跌，明星科技股普跌，纳斯达克中国金龙指数下跌1.37%。截至收盘，道指跌 0.86%，纳指跌 1.53%，标普跌 1.26%。美国十年国债收益率跌 1.482%，收报4.918%，相较两年期国债收益率差-16个基点。恐慌指数VIX升 1.45%，布伦特原油收跌 0.94%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日升 0.33%，报1980.77美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.06%，报106.17。

以色列国防部长公布对加沙地带的作战计划和目标，战争将分为击败和摧毁哈马斯、消除零星抵抗和建立新的安全制度三个主要阶段。据国际文传电讯社：俄罗斯副总理诺瓦克下令研究禁止煤油出口的可能性。英国30年期债券收益率升至自1998年以来的最高水平。美国2/30年期国债收益率曲线自5月以来首次短暂转为正值。美联储博斯蒂克认为美联储在明年年中之前不会降息。2024年底可能是美联储降息的时候。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收跌：日常消费、医疗、房地产和通讯分别收跌0.39%、0.4%、0.52%和0.92%，工业、公用事业、原料、半导体均收跌1.45%以内，金融、能源和科技分别收跌1.53%、1.68%和1.69%。

概念板块方面，航空ETF跌1.56%，旅行服务板块跌1.87%，高端酒店万豪跌2.26%，爱彼迎跌2.9%，挪威邮轮跌2.72%。太阳能板块跌8.96%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.59%，巴菲特概念股NU跌0.73%。网络安全板块跌2.4%，SQ跌0.43%。

中概股多数收跌，KWEB跌1.8%。台积电跌 1.72%，阿里跌 2.05%，拼多多跌 1.24%，京东跌 2.75%，理想跌 1.51%，蔚来跌 1.43%，小鹏跌 1.54%，华住跌 0.5%，新东方跌 0.99%，瑞幸咖啡跌 3%，名创优品升 0.44%，满帮跌 0.73%，亿航智能跌9.47%，亚朵跌 0.66%。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 1.47%，微软收跌 1.4%，谷歌收跌 1.61%，亚马逊跌 2.52%，英伟达跌 1.7%，OpenAI的API一度出现严重故障致无法使用。随后OpenAI称已恢复了服务，错误率恢复到正常水平。Meta跌 1.33%，谷歌、苹果与Meta获FCC对VR/AR设备的特定无线电批准。特斯拉跌 3.69%，官网显示，特斯拉将全轮驱动Model X Plaid的价格上调至94990美元，此前价格为89990美元。GM升1.13%，美国汽车工人联合会(UAW)与通用汽车接近达成临时协议，大罢工或将结束。据全美汽车工人联合会主席：与通用汽车(GM.N)和斯泰兰蒂斯(STLA.N)的谈判已取得“重大进展”。

03 每日焦点

1.乔丹失去候选人资格，美众议院下周将选出新议长候选人

10.21 综合多家媒体报道，在美国共和党议员周五举行了闭门投票后，吉姆·乔丹失去共和党内的众议长候选人提名资格。众议院本周将不再进行投票，休会过周末。共和党将于当地时间下周一下午6:30（北京时间周二早上6:30）举行候选人论坛，考虑议长候选人，并于周二上午进行投票。目前表示有竞选意向的议员包括：凯文·赫恩、杰克·贝格曼、奥斯汀·斯科特、马克·格林。

2.郭明⭏9：台积电Q3业绩电话会意味着近期部分AI股票或将持续承受压力

10.20 知名分析师郭明⭏9最新观点：

（1）台积电提到，观察到在PC市场有早期的需求稳定迹象。

（2）然而，市场原本对PC产业复苏的预期更为乐观。市场原本对PC产业的预期是1H23见底→2Q23-3Q23库存回补→3Q23-4Q23开始看到需求恢复成长。

（3）AI供应链，或是说Nvidia供应链，大部分与PC产业重叠。我认为今年AI/Nvidia供应链股票的上升，除了ChatGPT爆红外，关键也在于市场预2H23 PC需求复苏并恢复成长。

（4）我的最新调查指出PC/NB出货在4Q23将QoQ衰退，与市场乐观观点预期的QoQ成长相反。虽然衰退幅度不大，符合台积电所说的需求稳定迹象，但对许多AI股票来说，可能意味着仍看不到4Q23营收强劲成长，此种低于预期的业绩表现，不利同时是PC关键供应商的AI股票的交易气氛。

3.传AMD上海将无差别裁员，图形部门是重灾区

10.20 近期，传AMD开始中国裁员。据了解，10月25日当天AMD上海内部的会议室都被HR预订完（裁员前兆），裁员规模可能为10%-15%，涉及300-450名左右的员工，RTG部门（Radeon Technologies Group）是重灾区。

AMD本次裁员的具体赔偿方案未定，参考其他外企在中国的裁员情况，网络上流传的N+4、N+7赔偿也有一定可能。

AMD上海研发中心成立于2006年，是AMD公司在美国本土以外最大的研发中心，员工总数约3000名。

据悉，该中心主要负责CPU、GPU和APU等产品的设计、开发和测试等工作，曾经为AMD贡献了不少创新的技术和产品，例如Ryzen系列处理器、Radeon系列显卡等。

4.AMD推出锐龙Threadripper PRO 7000 WX系列处理器

10.20 AMD宣布推出锐龙Threadripper PRO 7000 WX系列处理器，将于年底提供给DIY客户、SI合作伙伴以及包括戴尔、惠普和联想在内的OEM合作伙伴。同时，AMD还推出锐龙Threadripper 7000系列处理器，自2020年以来首次重返HEDT生态圈。

5.台积电产能利用率回升：苹果、英伟达等投片量增加 微软、特斯拉等AI芯片客户接受升价

10.20 据半导体厂商表示，目前台积电产能利用率缓步回升，7/6nm曾崩跌至四成，现已回到约六成左右，至年底有机会攀升至七成，而5/4nm也在75~80%，产能逐季提升的3nm，也约在八成左右。除高通外，台积电客户投片量均明显增加，包括苹果、联发科、英伟达、AMD、英特尔、博通、Marvell与意法半导体等也已确定下单。另外，AI芯片客户还包括AMD旗下赛灵思、亚马逊、思科、谷歌、微软、特斯拉等，且皆已接受2024年台积电再度升价。