港交所将于下周三(16日)公布今年中期业绩，受宏观经济挑战等因素影响下，港股今年上半年平均每日成交金额1,155亿元(较2022年同期1,383亿元)按年下跌逾16%，但因全球主要指数及香港银行同业拆息(HIBOR)上行，料令投资收益按年显著上升(摩通料公司中期相关收益28.54亿元，较去年同期8,900万元大升31倍)，为业绩带来明显的支撑。 本网综合5间券商预期港交所2023年中期纯利介乎62.09亿元至66.08亿元，较2022年中期纯利48.36亿元，按年上升28.4%至37.9%；中位数65.66亿元，按年升35.8%。综合4间券商预期港交所2023年中期收入及其他收益收入介乎103.04亿元至109.82亿元，较2022年中期89.37亿元，按年上升15.3%至22.9%；中位数107.42亿元，按年升20.2%。投资者将关注港交所管理层对营运业务及投资收益最新指引。 【受惠高利率环境 投资收益明显增】 中金料港交所今年中期纯利64.47亿元按年升33.3%，料收入及其他收益收入按年升21%至107.75亿元。该行料公司第二季剔除投资收益后主营业务收入38.7亿元按年跌8%(按季跌4%)，优于现货市场ADT表现(港股第二季日均成交额1,028亿元(按年及按季各跌21%及20%)，其中南下ADT录301亿元按年跌3%，占港股比重14.6%，次季完成IPO只13家及融资额111亿元(按年升128%及按季升67%)。该行料公司受惠全球主要指数及香港银行同业拆息上行，料港交所今年中期投资收益及杂项收入大增至共28.89亿元，对为业绩带来支撑。 瑞信估计港交所今年上半年纯利66.08亿元按年升36.6%，并今年第二季息税后净利润达32亿元，按季跌7%，估计收入53亿元，按季跌4%。该行料港股今年第二季的日均成交额达1,030亿元，较首季的1,280亿元放缓。该行料港交所次季净投资收益(NII)达15亿元，由于利率在高水平维持较长时间，相信未来净净投资收益维持稳健。 摩根士丹利估计港交所今年上半年纯利65.66亿元按年升35.8%；该行料港交所今年第二季纯利31.58亿元按年升46%，料收入54.24亿元按年升28%，估计投资收益净额15.76亿元按年升逾51倍。该行料港交所派今年每股中期息4.66元。 ------------------------------------------------------------- 本网综合5间券商预期港交所2023年中期纯利介乎62.09亿元至66.08亿元，较2022年中期纯利48.36亿元，按年上升28.4%至37.9%；中位数65.66亿元，按年升35.8%。 券商│2023年中期纯利预测(港元)│按年变幅 瑞信│66.08亿元│+36.6% 中信建投证券│65.68亿元│+35.8% 摩根士丹利│65.66亿元│+35.8% 中金│64.47亿元│+33.3% 摩根大通│62.09亿元│+28.4% 按港交所2022年中期纯利48.36亿元计 ------------------------------------------------------------- 综合4间券商预期港交所2023年中期收入及其他收益收入介乎103.04亿元至109.82亿元，较2022年中期89.37亿元，按年上升15.3%至22.9%；中位数107.42亿元，按年升20.2%。 券商│2023年中期收入及其他收益收入预测│按年变幅 大摩│109.82亿元│+22.9% 中金│107.75亿元│+20.6% 摩根大通│107.09亿元│+19.8% 瑞信│103.04亿元│+15.3% 按港交所2022年中期主要业务收入89.37亿元