港交所將於下周三(16日)公布今年中期業績，受宏觀經濟挑戰等因素影響下，港股今年上半年平均每日成交金額1,155億元(較2022年同期1,383億元)按年下跌逾16%，但因全球主要指數及香港銀行同業拆息(HIBOR)上行，料令投資收益按年顯著上升(摩通料公司中期相關收益28.54億元，較去年同期8,900萬元大升31倍)，為業績帶來明顯的支撐。 本網綜合5間券商預期港交所2023年中期純利介乎62.09億元至66.08億元，較2022年中期純利48.36億元，按年上升28.4%至37.9%；中位數65.66億元，按年升35.8%。綜合4間券商預期港交所2023年中期收入及其他收益收入介乎103.04億元至109.82億元，較2022年中期89.37億元，按年上升15.3%至22.9%；中位數107.42億元，按年升20.2%。投資者將關注港交所管理層對營運業務及投資收益最新指引。 【受惠高利率環境 投資收益明顯增】 中金料港交所今年中期純利64.47億元按年升33.3%，料收入及其他收益收入按年升21%至107.75億元。該行料公司第二季剔除投資收益後主營業務收入38.7億元按年跌8%(按季跌4%)，優於現貨市場ADT表現(港股第二季日均成交額1,028億元(按年及按季各跌21%及20%)，其中南下ADT錄301億元按年跌3%，佔港股比重14.6%，次季完成IPO只13家及融資額111億元(按年升128%及按季升67%)。該行料公司受惠全球主要指數及香港銀行同業拆息上行，料港交所今年中期投資收益及雜項收入大增至共28.89億元，對為業績帶來支撐。 瑞信估計港交所今年上半年純利66.08億元按年升36.6%，並今年第二季息稅後淨利潤達32億元，按季跌7%，估計收入53億元，按季跌4%。該行料港股今年第二季的日均成交額達1,030億元，較首季的1,280億元放緩。該行料港交所次季淨投資收益(NII)達15億元，由於利率在高水平維持較長時間，相信未來淨淨投資收益維持穩健。 摩根士丹利估計港交所今年上半年純利65.66億元按年升35.8%；該行料港交所今年第二季純利31.58億元按年升46%，料收入54.24億元按年升28%，估計投資收益淨額15.76億元按年升逾51倍。該行料港交所派今年每股中期息4.66元。 ------------------------------------------------------------- 本網綜合5間券商預期港交所2023年中期純利介乎62.09億元至66.08億元，較2022年中期純利48.36億元，按年上升28.4%至37.9%；中位數65.66億元，按年升35.8%。 券商│2023年中期純利預測(港元)│按年變幅 瑞信│66.08億元│+36.6% 中信建投証券│65.68億元│+35.8% 摩根士丹利│65.66億元│+35.8% 中金│64.47億元│+33.3% 摩根大通│62.09億元│+28.4% 按港交所2022年中期純利48.36億元計 ------------------------------------------------------------- 綜合4間券商預期港交所2023年中期收入及其他收益收入介乎103.04億元至109.82億元，較2022年中期89.37億元，按年上升15.3%至22.9%；中位數107.42億元，按年升20.2%。 券商│2023年中期收入及其他收益收入預測│按年變幅 大摩│109.82億元│+22.9% 中金│107.75億元│+20.6% 摩根大通│107.09億元│+19.8% 瑞信│103.04億元│+15.3% 按港交所2022年中期主要業務收入89.37億元