今日,半导体概念股集体大升,芯片概念升0.66%,Chiplet概念升2.79%,具体来看,N金海通大升超44%,佰维存储升19.98%,晓程科技、炬芯科技、气派科技、通富微电等多股升停。
其中,通富微电股价创60日新高,收盘报24.23元,总市值366.7亿元,今日资金净流入4.15亿元,占成交额的10.07%。
对于通富微电“狂飙”的股价,有多方面因素促成。
首先,从政策端来看,国务院副总理刘鹤2日在北京调研集成电路企业,强调发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势,用好政府和市场两方面力量。
政府要制定符合国情和新形势的集成电路产业政策,设定务实的发展目标和发展思路,帮助企业协调和解决困难,在市场失灵的领域发挥好组织作用,引导长期投资,对国内人才给予一视同仁的优惠政策,对外籍专家给予真正的国民待遇,帮助企业加快引进和培养人才。
另外值得关注的是,昨日,美国商务部将28家中国大陆企业和研究机构列入所谓“实体清单”,对这些实体进行出口管制。被纳入清单的包括AI公司帝四范式、中国最大服务器厂商浪潮集团、国产CPU厂商龙芯中科、深圳华大基因研究院等。
新一轮实体清单的发布,国产自主可控以及非美线的推进将持续加速持续加速国产化进程,国产化标的或将持续受益。
在公司层面,通富微电表示,公司具备相关先进封测技术后,将努力尽快实现大规模量产。公司开启“立足7nm、进阶5nm”的战略,深入开展5nm新品研发,全力支持客户5nm产品导入,现已完成研发逐步量产,助力大客户高端进阶,有信心能够满足大客户今后在芯片制程进阶后的封测需求。
近年来,AMD、台积电、英特尔、英伟达等芯片巨头纷纷布局Chiplet,由此来看,Chiplet 未来市场空间广阔。据 Trendforce 报道,ChatGPT 对 GPU 的需求不断增长,新模型预计需要超过30000 个英伟达 GPU,未来会需要更多。
随着chiplet小芯片设计的流行,半导体制造对封测的要求也越来越高,AMD目前已经量产的芯片是以7nm、5nm为主,负责为他们供应封测产品的合作厂商主要是通富微电,占其订单总数的80%以上。此外,通富微电的客户涵盖了目前国内外大多数半导体企业和知名集成电路设计公司。
浙商证券在研报中指出,作为先进封测行业龙头,通富微电深度绑定AMD,可提供晶圆级和基板级Chiplet封测解决方案,具备Chiplet封装大规模生产能力,随国产化进程加速、先进封装技术持续发展,公司有望充分受益。
中信证券表示,预计市场期待的集成电路产业政策后续有望落地,建议关注"两会"后的政策窗口期。从当下产业安全角度出发,建议重点关注半导体设备、零部件、材料、高端芯片等易被"卡脖子"、后续有望获得政策推动的环节。
展望半导体行业,光大证券指出,Chiplet有望成为先进制程国产替代的突破口之一。随着Chiplet小芯片技术的发展以及国产化替代进程的加速,Chiplet为国产替代开辟了新思路。
并且,光大证券认为先进封装是实现Chiplet的前提,Chiplet市场规模有望从2024年的58亿美元快速增长到2035年570亿美元。随着晶体管制程缩小技术的发展日渐困难,先进封装包括Chiplet技术成为超越摩尔定律的关键赛道。封测行业景气度有望随着23H2半导体行业复苏而回升。