2月1日有色、稀土板块继续爆发，章源钨业、宁波富邦、中色股份、 华钰矿业、翔鹭钨业、东方钽业、三祥新材、东方锆业涨停，湖南黄金、中国稀土、 广晟有色、洛阳钼业、株冶集团、中国铝业、锡业股份跟涨。

稀土ETF、 矿业ETF、 有色ETF基金2月1日涨超2%，今年以来涨超15%，是表现最好的行业ETF。

中国稀土1月30日晚间发布业绩预吿，预计2022年净利润3.61亿元-4.61亿元，同比增长85.01%-136.19%。报吿期内，部分稀土商品的市场价格较上年同期上涨幅度较大，公司销售毛利率及整体盈利水平较去年同期上升。

消息面上，2022年四季度以来，下游需求逐步回暖，稀土价格平稳上涨。截止2023年1月31日，国内部分稀土氧化物价格上涨。其中，氧化镨、氧化镨钕、氧化钬较30日价格分别上涨1万元/吨、1.5万元/吨、1万元/吨，报价分别为71.5万元/吨、74.25万元/吨、95万元/吨。近三个月以来，上述品种累计涨幅达5.97%、14.62%、31.51%。

2022年12月30日，商务部发布了《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，意见反馈于2023年1月28日截止，本次修订或将进一步夯实我国稀土产业链的龙头地位。

根据海关总署数据，2013年以来我国稀土永磁体出口量持续增长，2022年我国稀土永磁体出口达53,288吨，同比增长8.6%，创历史新高，未来在新能源汽车、工业电机、机器人、风电、变频空调等需求的拉动下，海外稀土永磁需求有望持续增长，对稀土价格形成长期支撑。此次《通知》提出将钐钴、钕铁硼、铈磁体制备技术纳入禁止出口目录中，或进一步压制海外稀土永磁供应弹性，有效保障我国稀土永磁企业海外市场份额的持续增长，稀土永磁行业景气度有望长期持续。

中国稀土全产业链均有较强技术优势，根据ThREE咨询公司数据，截止2020年中国稀土相关技术专利累计数量全球第一，比第二名美国多出2.3万件。根据美国能源部数据，中国的稀土分离、冶炼和磁铁合金制造环节全球市占率均为90%左右，处于绝对龙头地位。

根据《通知》，我国在已将稀土产品的出口纳入管制的基础上，未来或将稀土采矿、选矿、冶炼分离、金属及合金材料生产等覆盖全产业链的相关技术均纳入出口禁止或限制目录，从产品到技术多维度、全方位进行出口管制，有助于持续夯实我国稀土产业链的领先优势。

中信证券认为供需与政策有望共振，持续推荐稀土全产业链战略配置价值。展望2023年，供给端，国内指标或按需投放，倘若我国对于稀土产业技术的出口限制落地，预计海外供给将难以形成有效冲击。需求端，变频空调、消费电子、传统汽车、风电等传统需求有望受益于宏观回暖;新能源车、工业节能电机、机器人等新兴需求或持续增长，叠加行业相关政策的支持，稀土产业链成长正当时。

中金认为，当前稀土价格的政策底已明确，2023年国内稀土指标增速或将放缓，在需求有望迎来全面复苏的背景下，稀土价格上行通道已开启。建议关注产能成长性高的公司，积极布局稀土、磁材板块的轮动。