新世界发展(00017.HK)将于今日(30日)公布截至6月底止全年度业绩。受惠物业销售理想及K11商场业务于本地消费推动下复苏，本网综合5间券商预测，新世界发展截至2021年6月底止全年度基本溢利料介乎67.23亿至76.65亿元，较上年度基本溢利65.89亿元，按年上升2%至16.3%；中位数71.15亿元，按年升8%。 综合6间券商预测，新世界发展收入料介乎620.69亿至713.81亿元，较去年度的590.08亿元增加5.2%至21%。中位数699.22亿元，按年增加18.5%。本网综合6间券商估计新世界发展截至2021年6月底止全年度每股股息料介乎2.04至2.12元，较上年度每股股息2.04元，按年持平至升3.9%；中位数为2.04元，按年持平。 【受惠物业销售 商场业务复苏】 高盛预计新世界发展2021财年基本溢利按年升2%至67.23亿元，属市场同业预期下限水平，估计其全年度收入按年升5%至620.69亿元，全年度总计派息维持2.04元不变。该行预期新世界发展2021财年下半年(即今年1至6月)的EBITDA、核心经营利润及实际净利润分别按年升1.31倍、5.33倍及13%，发展物业EBITDA料按年升88%，主要来自西营盘「瑧蓺」、清水湾「傲泷」及土瓜湾「瑧尚」销售入账，以及广州岭南新世界项目余下期数销售入账。该行料新世界下半财年投资物业EBITDA料按年升44%，受惠于K11商场租金收入，料非物业EBITDA料按年急升14.5倍，受惠于新创建(00656.HK)盈利贡献。 瑞信预计新世界发展2021财年基本溢利按年升8%至71.15亿元，收入按年升18%至697.59亿元。该行指出，新世界发展成功出售大围站柏傲庄第一至第三期，录得约400亿元合约销售，使销售超出原来预估一倍。内地方面，销售表现大致符合管理层的中双位数增长预计。该行亦指，公司的K11商场持续受惠于香港本地消费强劲复苏，预计K11商场零售销售按年增长约六成。 就今年7月宣布柏傲庄第三期两座大楼须拆卸重建。瑞银7月报告指，新世界发展已披露涉及柏傲庄第三期的总赔偿金额可达约6亿元，柏傲庄第三期建筑成本将上升约三分一，即约9亿元，因此预期财务影响将达15亿元，并料其在2024财年的业绩中反映。高盛亦指，假设没有买家退订，新世界发展最大补偿成本为10亿元，另加约2亿元额外建筑成本，估算税后盈利将减少5亿元，并在2022财年及2023财年平均摊分入账。 ----------------------------------------------- 本网综合5间券商预测，新世界发展截至2021年6月底止全年度基本溢利料介乎67.23亿至76.65亿元，较上年度基本溢利65.89亿元，按年上升2%至16.3%；中位数71.15亿元，按年升8%。 券商│截至2021年6月底止全年度基本溢利预测│按年变幅 银河-联昌证券│76.65亿元│+16.3% 摩根大通│73.74亿元│+11.9% 瑞信│71.15亿元│+8% 美银证券│69.82亿元│+6% 高盛│67.23亿元│+2% 按新世界发展截至2020年6月底止全年度基本溢利65.89亿元计算 综合6间券商预测，新世界发展截至2021年6月底止全年度收入料介乎620.69亿至713.81亿元，较上年度收入590.08亿元，按年上升5.2%至21%；中位数699.22亿元，按年升18.5%。 券商│截至2021年6月底止全年度收入预测│按年变幅 美银证券│713.81亿元│+21% 银河-联昌证券│706.82亿元│+19.8% 摩根士丹利│700.85亿元│+18.8% 瑞信│697.59亿元│+18.2% 摩根大通│657.53亿元│+11.4% 高盛│620.69亿元│+5.2% 按新世界发展截至2020年6月底止全年度收入590.08亿元计算 本网综合6间券商估计新世界发展截至2021年6月底止全年度每股股息料介乎2.04至2.12元，较上年度每股股息2.04元，按年持平至升3.9%；中位数为2.04元，按年持平。 券商│截至2021年6月底止全年度每股股息预测(元)│按年变幅 银河-联昌证券│2.12元│+3.9% 瑞银│2.08元│+2% 摩根大通│2.04元│持平 美银证券│2.04元│持平 高盛│2.04元│持平 摩根士丹利│2.04元│持平 按新世界发展对上年度同期全年度股息2.04元计算。