《大行报告》摩通下调新城悦服务(01755.HK)目标价至29元 评级「增持」
摩根大通发表报告,指新城悦服务(01755.HK)上半年核心净利润按年增长64%,达到3.21亿元人民币,比该行估计高出13%,很好地实现管理2021财年按年增长超过50%的指引。新签约的总建筑面积进展良好,完成年度目标的70%,同时利润结构亦有改善。
不过,与其他物业管理公司类似,摩通认为新城悦服务的近期市盈率将被社会保障带来的潜在成本影响的所折让。因此把目标价由33元调低至29元,相当於2022年目标市盈率21倍。
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