《业绩预测》券商料工行(01398.HK)中期多赚逾6% 聚焦净息差及资产质素
工商银行(01398.HK)将于下周五(27日)公布今年中期业绩,受惠于信贷成本下降、收入增长改善下,本网综合6间券商预期,工行2021年上半年纯利介乎1,537亿元至1,638.61亿人民币,较2020年同期1,487.9亿人民币,按年上升3.3%至10.1%;中位数1,579.8亿人民币,按年升6.2%。
综合5间券商预期,工行2021年上半年营业收入介乎4,144亿元至4,221亿人民币,较2020年同期4,023.46亿人民币,按年上升3%至4.9%;中位数4,200亿人民币,按年升4.4%。摩根大通指在内地按揭贷款收紧、五年期贷款市场报价利率(LPR)下调,投资者将关注工行净息差收窄的情况,并留意其资产质素趋势,包括不良贷款率表现等。
【信贷成本降 留意净息差】
美银证券预测在一众券商中最为乐观,该行于本月初报告预测工行今年中期纯利1,638.61亿人民币按年升10.1%、料总体营业收入按年升4.6%至4,210.14亿人民币、料净利息收入3,338.16亿人民币按年升8.9%,料净息差2.12厘按年收窄2个基点,净手续费收入773.43亿人民币按年下滑13%。
摩根大通本月中发表报告,估计工行今年上半年按年多赚5.8%至1,574.52亿人民币、料收入按年升3%至4,144亿人民币。该行料工行今年第二季纯利717.22亿人民币按年升8%(按季跌16%)、料总收入2,002.75亿人民币按年跌1%,估计第二季净息差1.97%按年及按季均收窄17个基个点,成本收入比率24.6%按年升9个基点,料次季股本回报率为9.7%、不良贷款率按年跌7个基点至1.56厘。
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本网综合6间券商预期,工行2021年上半年纯利介乎1,537亿元至1,638.61亿人民币,较2020年同期1,487.9亿人民币,按年上升3.3%至10.1%;中位数1,579.8亿人民币,按年升6.2%。
券商│2021年上半年纯利预测(人民币)│按年变动
美银证券│1,638.61亿元│+10.1%
瑞银│1,615亿元│+8.5%
里昂│1,585亿元│+6.5%
摩根大通│1,574.52亿元│+5.8%
中金│1,565亿元│+5.2%
建银国际│1,537亿元│+3.3%
按工行2020年上半年纯利1,487.9亿人民币计
综合5间券商预期,工行2021年上半年营业收入介乎4,144亿元至4,221亿人民币,较2020年同期4,023.46亿人民币,按年上升3%至4.9%;中位数4,200亿人民币,按年升4.4%。
券商│2021年上半年营业收入预测(人民币)│按年变动
中金│4,221亿元│+4.9%
美银证券│4,210.14亿元│+4.6%
建银国际│4,200亿元│+4.4%
瑞银│4,196.5亿元│+4.3%
摩根大通│4,144亿元│+3%
按工行2020年上半年营业收入4,023.46亿人民币计