民生證券研報指出，中興通訊(000063.SZ)業績穩健增長，政企業務實現快速增長。上半年歸母淨利潤57.3億元，同比增長4.8%；Q2歸母淨利潤29.9億元，同比增長5.7%，環比增長9.1%。在傳統運營商網絡領域，公司保持無線、有線核心產品的領先地位。在運營商算力網絡領域，服務器及存儲產品，公司在國內運營商中保持領先地位。公司在中國移動PC服務器集採項目中以第一名中標，同時加大了對智能計算服務器的研發投入，力求實現突破。此外，公司在數據中心交換機和框式交換機方面，憑藉自主研發的核心器件，持續保持行業領先地位。公司連接主業增強經營韌性，算力全棧部署有望激發公司增長潛力。預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別為106/112/125億元，對應PE倍數為12/11/10X。維持“推薦”評級。