《大行報告》野村下調國壽(02628.HK)目標價至17.16元 評級「買入」
野村發表研報指,中國人壽(02628.HK)現價對應2023財年預測市賬率僅0.6倍,低於過去十年平均值,但考慮到第三季人壽保險業務新業務價值(NBV)增長可能較緩慢,認為股價缺乏正面催化劑。
該行對國壽維持「買入」評級,對其2023財年淨資產價值預測下調2%,基於2023年預測市賬率約0.93倍,將目標價由17.55元降至17.16元。
野村提醒,目前其對國壽的估值仍基於舊有企業會計準則(ASBE),因為國壽是唯一一家採用新保險合約會計準則過渡計劃的保險公司,料至2026年才採用新的財務會計準則。
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