野村發表研究報告指，預測百濟神州(06160.HK)第二季收入按年增長294%至5.91億美元，較市場預測大幅高出89%，主要由於該行預期公司將收到來自諾華(Novartis)的3億美元預付款。 野村預期，百濟神州第二季澤布替尼(Zanubrutinib)銷售額將達到1.17億美元，按年增長175%；替雷利珠單抗(Tislelizumab)中國銷量提升，預期銷售額將達到9,400萬美元；代理產品銷售額料將增長2.2倍至6,200萬美元。 該行指出，受惠於諾華的預付款，預期第二季毛利率將增長至87.8%，期內經營虧損預料收窄至1.91億美元，淨虧損料達1.85億美元，低於市場預測的4.45億美元。 野村維持對百濟神州的「買入」評級，同時將2022至2023年收入預測下調12%及2%，並將淨虧損預測上調31%及13%，以反映美國FDA對澤布替尼及替雷利珠單抗的審批延遲，目標價由186.85元下調至167.48元。