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港股收評:恆生科指5連跌再創新低 恆指2日跌超千點 汽車股跌勢不止

3月8日,第三輪俄烏談判無實質結果,全球金融市場繼續大跌。港股恆指跌1.39%,2日跌超千點,恆生科技指數跌3.21%再度刷新歷史低價,錄得5連跌。

盤面上,汽車股、煙草板塊領銜下挫,小鵬汽車、比亞迪股份均大跌,前期強勢的銅、鋼鐵、鋁等有色板塊全線回調,內房股、物管股、港口航運股、航空股、煤炭股、石油股、教育股齊挫。大型科技股京東跌6.7%,小米、百度跌超5%,騰訊跌1.24%。另一方面,香港零售股逆勢上漲,周大福收漲2.36%,水務股、燃氣股、電力股翻紅。今日南下資金逆勢淨流入30.14億港元,大市成交額為1707億港元。

具體來看

食品股大跌,統一企業中國跌超16%,康師傅控股跌超8%,雨潤食品跌近8%,周黑鴨跌超7%,中國食品等皆走低。

消息上,統一企業中國年度純利下降7.7%,富瑞報吿稱,因原材料上漲,下調統一企業2022至23財年淨利預測。目標價由10港元至7.8港元,評級由“買入”下調至“持有”。 隨着原材料成本的不斷上升,康師傅、統一等品牌都傳出漲價消息。相關專家對此表示,目前漲價可緩解企業成本壓力,但遭遇諸多挑戰的食品市場根本出路仍在於產業升級。

汽車股延續跌勢,小鵬汽車跌近13%,比亞迪股份跌超9%,吉利汽車、恆大汽車、理想汽車跌7%,長城汽車跌近5%,東風集團、廣汽集團等紛紛跟跌。

星展發表報吿指,俄羅斯及烏克蘭的銷售僅佔中國汽車產量的小部分,去年俄羅斯佔內地汽車出口約6%,估計國際對俄羅斯的制裁只會稍為減少內地汽車的銷量。不過,該行認為,雖然俄烏的汽車銷售對個別內地車廠而言是微不足道,但預期全球車廠將會面臨更大的挑戰,商品價格壓力或令車廠的產品毛利率下跌1至2個百分點。

航空股全線下跌,中國南方航空股份跌近6%,美蘭空港跌超6%,中國東方航空股份跌近5%,中國國航、國泰航空等紛紛走低。

國際航空運輸協會7日發佈的分析報吿指出,俄烏衝突中的關閉領空措施對航空業影響嚴重。報吿説,由於領空關閉,航班不得不改道或取消,亞洲往返歐洲和北美地區的航線受影響最嚴重。報吿説,3月4日航空燃油價格升至每桶141美元,比上月上漲27%。如果對俄羅斯制裁加劇,所有未對燃油需求進行對沖的航空公司都將受到直接影響。航空公司可能會通過提高機票價格將燃油成本轉嫁給乘客。在通脹高企的情況下,更高的機票價格可能會抑制航空客運需求。

石油股高位回落,中海油田服務跌超6%,中國海洋石油跌超4%,中國石油化工股份、中國石油股份跌超3%。

消息面上,華西證券發佈研報稱,對於石油煉製行業,温和油價更有利於企業ROE的提升。受國內成品油調控機制影響,當油價處於40-80美元/桶時更有利於相關企業ROE的提升,而油價過高則可能會產生反噬。對於石油化工企業,而當油價上漲過快時,一般是高於100美元/桶時,石化產品向下遊傳導成本的路徑可能受阻,其盈利也會受損。

煤炭股集體回落,首鋼資源跌近9%,中煤能源跌超7%,兗礦能源跌近8%,兗煤澳大利亞跌近4%,中國神華跌近3%。

3月7日,國家發展改革委副主任連維良表示,引導煤炭價格保持在合理區間,完善煤、電價格傳導機制。動力煤產業鏈數據顯示,截至3.4當週,電煤港口價與上週持平,5日報收940元/噸。產地煤價與上週持平。年度價格中樞962元/噸,較去年有一定幅度下調。港口庫存持續去化。 

煙草概念股集體下跌,思摩爾國際跌超近12%,華寶國際跌近8%,中國波頓跌近4%,中煙香港、比亞迪電子跌超3%。

消息面上,全國政協委員、復旦大學上海醫學院副院長吳凡日前稱,今年兩會她將提交一份《關於儘快出台國家的提案》建議,國務院在總結各地立法成功經驗的基礎上,儘快制定出台《控制吸煙條例》。堅持控煙立法室內室外兩手抓。

有色金屬板塊集體走弱,南方錳業跌近17%,中國有色礦業跌超11%,中國鋁業、中國宏橋和贛鋒鋰業跌超9%。

有色金屬期貨今日多數走低,其中,滬鋁主力合約跌超4%,滬銅主力合約跌超2%,滬鉛主力合約跌超1%,滬錫主力合約跌近1%。有市場人士認為,目前多個有色品種的期貨價格下跌,主因在前期持續上漲後,市場資金止盈。另外一個值得注意的信息是,俄鋁今早公吿稱,控股股東EN+正評級公司開拓國際業務的可能性。俄鋁主要生產鋁、銅、鎳、鈀。

鋰電池板塊跌幅擴大,贛鋒鋰業跌超10%,比亞迪股份跌超9%,比亞迪電子跌超3%。

物管股持續走低,寶龍商業跌超14%,金科服務跌超10%,碧桂園服務、恆大物業等跌超8%。

水務股漲幅靠前,粵海投資漲超2%,光大環境、東江環保小幅跟漲。

燃氣板塊逆勢翻紅,中國燃氣漲超2%,崑崙能源漲近2%,港華智慧能源小幅跟漲。

電力股漲幅靠前,華潤電力漲近2%,長江基建集團漲超1%,中電控股、電能實業、華能國際電力股份等跟漲。

個股異動

統一企業中國收跌16.13%,報6.24港元創近3個月新低,總市值269.526億港元。 公司2021年收益252.31億元人民幣,同比增加10.85%;權益持有人應占年度溢利15.01億元,同比減少7.69%。主要受去年同期一次性收益及大宗原物料價格上漲等綜合影響。

南向資金方面,南下資金淨流入30.13億港元。其中港股通(滬)淨流入7.99億港元,港股通(深)淨流入22.14億港元。

展望後市,廣發香港指出目前港股正處於短週期中國經濟下行與長週期資本開支由軟到硬的方向轉變“多期疊加”的狀態中,即3年一輪小熊市和10年一輪大熊市的重疊期,本來就會內生出一輪“規模可觀”的熊市。由俄烏戰爭這一外生衝擊所造成的風險外溢,則進一步拉低了本輪熊市的波動下限。

短線來看港股很可能還將經歷一波風險的極致釋放過程,而能源業和原材料業受益於因地緣局勢緊張導致的大宗商品價格中樞抬升,將起到一定的邊際對沖作用。中長線來看,市場還是會逐步迴歸到“經濟和企業盈利逐漸修復、行業監管政策趨於穩定”的主線邏輯上,目前該邏輯並未因為遭受外圍的衝擊而改變。

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