新股速遞 | 佳源服務今起招股，一手入場費4090.81港元，乙頭門檻約818.16萬港元
uSMART盈立智投11月27日消息，佳源服務今日起招股，一手入場費4090.81港元，海通國際、國泰君安聯席保薦。
招股信息：
(1)簡稱及代碼：佳源服務，1153.HK
(2)招股日期: 11月27日-12月2日
公佈中籤日：12月8日
上市日期: 12月9日
計息日: 6日
(3)發行價格：3.15港元-4.05港元
(4)入場費: 一手入場費4,090.81港元(每手1000股)，乙頭需認購200萬股，認購金額約818.16萬港元，若以10倍槓桿，3.5%年化利息計算，乙頭融資利息成本約爲4237港元
(5)發行股數:1.5億股 ，90%國際配售，10%公開發售
(6)超額配股權: 有，可按發售價發行最多2250股(佔發售股份的15%)，以補足國配的超額認購
(7)集資金額: 4.725億港元-6.075億港元
(8)市值: 18.9億港元-24.3億港元
(9)2019年市盈率：37.65倍-48.4倍
(10)保薦人: 海通國際、國泰君安
(11)穩定價格操作人：海通國際
(12)基石: 引入兩名基石投資者，按招股價中間計，合共鎖定14.36%的發行股份
回撥機制：
常規回撥機制：
（1）公開認購倍數15倍或以上但少於50倍：公開比例從10%提升至30%
（2）公開認購倍數50倍或以上但少於100倍：公開比例從10%提升至40%
（3）100倍或以上：公開比例從10%提升至50%
公司介紹：
中國物業百強中排名第35
根據中指院的資料，於2019年，在總部位於浙江省及長江三角洲地區的中國物業服務百強企業中，按在管建築面積計，佳源服務分別排名第五及第14。
根據中指院的資料，佳源服務在2020中國物業服務百強企業中排名第35及在2020中國物業服務百強企業成長性領先企業中排名第13。
截至2020年6月30日，我們的合約總建築面積約爲4030萬平方米，涵蓋中國42個城市及16個省份，共有154個在管項目，在管總建築面積約2760萬平方米，涵蓋中國28個城市及十個省份。
收入複合年增長率爲47.2%
收入由2017年的2.098億元(單位:人民幣，下同)，增至2019年的4.549億元，複合年增長率爲47.2%；
並由截至2019年6月30日止六個月的2.10億元增加33.0%至截至2020年6月30日止六個月的人民幣2.803億元。
毛利複合年增長率爲54.1%
毛利由2017年的4580萬元增至2019年的1.087億元，複合年增長率爲54.1%；
並由截至2019年6月30日止六個月的5240萬元增加63.8%至截至2020年6月30日止六個月的8590萬元。
淨利潤複合年增長率爲65.4%
淨利潤由2017年的1830萬元增至2019年的5020萬元，複合年增長率爲65.4%；
並由截至2019年6月30日止六個月的2850萬元增加27.0%至截至2020年6月30日止六個月的3630萬元。
已訂約管理的物業總建築面積複合年增長率爲21.8%
2017年、2018年、2019年已訂約管理的物業總建築面積分別爲：2610萬平方米、3290萬平方米、3880萬平方米，複合年增長率爲21.8%。
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