4月3日,遠超預期的特朗普“對等關税”政策落地,引發全球金融市場震動。
港股三大指數大幅下跌,恒生科技指數收跌2.09%,恒生指數、國企指數分別下跌1.52%及1.31%,三者盤中齊創近期階段新低。
值得注意的是,儘管市場下挫,南下資金逆勢大幅抄底,淨買入港股287.9億港元。
其中,港股通(滬)淨買169.93億港元,港股通(深)淨買入117.97億港元。
盤面上,大型科技股普遍下挫,京東、阿里巴巴跌5%,小米逆勢收升3%;受關税影響,出口型企業大跌,申洲國際大跌超14%,創科實業大跌超12%;蘋果概念股、港口及海運股、消費電子概念股跌幅明顯;大金融股(銀行、保險、券商)、中字頭等權重皆表現低迷。水務股普遍拉昇,內房股、餐飲股、電力股、重型基建股多數逆勢飄紅。
具體來看:
科技股多數收跌,京東跌5.19%,阿里巴巴跌5%,百度、快手跌超2%,騰訊跌超1%,小米逆勢收升3%,網易、美團收升。
蘋果概念股暴跌,高偉電子大跌超17%,瑞聲科技跌超12%,比亞迪電子、丘鈦科技跌超8%。消息面上,特朗普對等關税落地,對東亞、東南亞地區成“重災區”。其中,柬埔寨49%,越南46%,泰國36%,中國34%,印尼32%......而蘋果的“全球核心供應鏈””主要分佈在中國、東南亞(越南、泰國、馬來西亞、菲律賓等)、印度等。
家電股跌幅居前,TCL電子跌超9%,海爾智家跌超8%,海信家電跌超6%,美的集團跌超4%。
港口航運股重挫,中遠海控跌7%,中遠海能跌超6%,東方海外國際跌超5%,中遠海發、招商局港口等跟跌。
醫藥外包概念大跌,藥明康德跌超6%,藥明生物跌超5%,維亞生物、凱萊英底殼超4%。消息面上,4月2日晚,藥明康德發佈公吿稱,公司於4月1日通過大宗交易出售聯營企業藥明合聯5080萬股股票,佔其當前總股本的4.23%,成交金額約21.78億港元。
水務股逆勢上升,北控水務集團升超5%,粵海投資升超3%。消息上,深圳市自來水價格調整聽證會將於4月11日舉行。根據兩個調價方案,自來水綜合價格均擬由3.449元/立方米上調13.1%至3.8991元/立方米 (含税)。中泰國際研報指出,期望水價上調趨勢在全國各地延續,並可直接有利供水運營商。
內房股上升,建發國際集團升超5%,萬科企業、融創中國升超3%,中梁控股、融信中國等跟升。天風證券表示,房地產行業基本面拐點或將近,增量政策預期持續。交易端,市場“底部共識”增強,“短線政策博弈+中長期估值修復”邏輯更加順暢。配置方向上。
展望後市,摩根資管策略師表示,關税短期令美股及亞股受壓,惟AH股展現韌性。
美國總統特朗普宣佈一系列複雜關税,短期而言,包括美國及亞洲股票在內的風險資產可能面臨壓力,對經濟增長放緩的恐懼超過對通脹的擔憂,這可能會推動資金流入避險國債。
其認為,中國內地及香港市場亦顯示出韌性,部分原因是內地政府可能會推出刺激經濟措施,AI發展亦可能繼續推動企業盈利。