大行評級|大華繼顯:友邦保險去年新業務價值略低於預期 維持“買入”評級
大華繼顯發表研報指,友邦保險去年新業務價值按年增長17%,略低於該行及市場預期。每股經營溢利按年上升12%,超出管理層的三年增長目標。每股股息按年增加8.8%,並推出新一輪16億美元回購計劃,換算為約6%的可觀收益率。
大華繼顯認為,友邦目前估值為今年預測P/EV的1.1倍,尚未完全反映其改善的基本面,故維持對該股的“買入”評級,目標價定於93港元。另外,該行將友邦2025及2026財年的新業務價值預測,分別下調0.2%及上調1.6%。
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