研報掘金|中金:下調太平洋航運目標價至2.1港元 下調2025年盈利預測
中金髮表報吿指,太平洋航運公佈2024年全年業績,收入25.82億美元,按年增加12.4%;淨利潤1.32億美元,對應每股基本盈利2.54美仙,按年增加20.4%。公司業績略低於該行預期,主要因公司下半年實現的TCE運價略低於該行預期。由於年初以來運價不及預期,該行下調2025年盈利預測43.4%至1.57億美元,首次引入2026年盈利預測1.75億美元,當前股價對應2025/2026年7/6.3倍市盈率。考慮盈利預測調整,但行業風險偏好提升,該行下調目標價30%至2.1港元,認為估值及股息具吸引力,維持“跑贏行業”評級。
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