格隆匯2月28日丨赤峯黃金(06693.HK)發佈公吿，公司擬全球發售約2.06億股H股，中國香港發售股份2056.52萬股，國際發售股份約1.85億股，另有15%超額配股權；2025年2月28日至3月5日招股，預期定價日為3月6日；發售價將為每股發售股份13.72-15.83港元，每手買賣單位為200股，中信證券為獨家保薦人；預期股份將於2025年3月10日開始在聯交所買賣。

公司主要從事黃金的採、選和銷售業務。截至最後實際可行日期，公司擁有並經營7個黃金及多金屬礦山，分佈於中國、東南亞和西非等世界各地。根據弗若斯特沙利文報吿：公司是國內同行中增長率最高的主要黃金生產商。自2021年至2023年，公司的黃金產量實現了33.1%的複合年增長率，高於國內主要的上市黃金生產商平均增長率16.4%；就黃金資源量而言，公司在中國的黃金生產商中排名第五，截至2024年9月30日，公司擁有的黃金資源量為1250萬盎司，就黃金產量而言，公司在中國的黃金生產商中排名第五，2023年的黃金產量為461.5千盎司；公司的運營效率提升領先全球黃金行業平均水平，而公司的黃金全維持成本(“全維持成本”)低於全球平均水平。截至2023年12月31日止年度，公司的黃金單位全維持成本僅為1,179.1美元╱盎司，處於全球黃金礦業第一四分位數，而同期全球平均數約為1,348.5美元╱盎司，比公司的黃金全維持成本高出14.4%。2023年，公司的黃金全維持成本降幅為12.0%，打破了全球成本上升的趨勢，同期，國際黃金生產商的平均單位全維持成本升幅為7.2%；及以截至2023年12月31日及2023年的資產總值及海外業務收入貢獻計，中國的黃金生產商中，公司的海外市場佔比最可觀。於2023年，公司的海外業務分別約佔公司黃金總產量及總收入的76.9%及71.9%。截至2024年9月30日，公司總資產中約65.2%來自海外業務。

公司訂立基石投資協議，據此，在若干條件規限下，基石投資者已同意按發售價認購或促使其指定實體認購總額7.45億港元可購買的發售股份數目。基石投資者包括金山(香港)國際礦業有限公司(“金山”，為紫金礦業(2899.HK/601899.SH))的全資子公司)及斯派柯國際有限公司(“斯派柯”，由招金礦業(1818.HK)最終控制)。

假設超額配股權未獲行使，並假設發售價為每股股份14.78港元(即指示性發售價範圍13.72港元至15.83港元的中位數))，公司估計將自全球發售獲得所得款項淨額約28.87億港元。其中，所得款項淨額約50%預期將於未來五年用於現有礦場的升級及勘探，以充分實現公司的增長潛力。公司將繼續加強地質勘探工作，擴大現有礦山的勘探活動，同時在礦區外圍勘探新礦山；所得款項淨額約40%預期將於未來三年用於在採礦業發展成熟、採礦業政策環境穩定的國家優先收購具有一定規模及優質的礦業資產(最好擁有露天礦山)。公司的理想潛在礦業收購目標預期將產生年產量超過128千盎司黃金。根據弗若斯特沙利文的資料，估計全球市場上有少於60個符合公司選擇標準的潛在收購目標。該等潛在收購目標位於大洋洲、西非、東歐及北歐、中亞等地區。公司預期相關收購將獲得寶貴資源、增加公司的收入、提升財務表現、分散及降低客户的集中風險，提高公司在市場上的競爭優勢。目前，公司仍處於尋找潛在目標的階段，尚未物色到任何特定目標或參與任何商業磋商或與任何潛在目標訂立任何諒解備忘錄或意向書。對於未來的收購活動，公司將遵守相關監管要求；以及所得款項淨額約10%預期將作一般公司用途。