大行評級|招銀國際:上調網易雲音樂目標價至202.5港元 維持“買入”評級
招銀國際發表報吿指,網易雲音樂公佈2024財年業績,收入按年增長1%至79.5億元,符合市場預期;經調整淨利潤按年增長108%至17億元,超出一致預期20%,主要因為在線音樂業務盈利能力的提升和有效的開支控制。
展望2025財年,公司將繼續專注於改善用户體驗,以釋放長期增長機會。基於嚴謹的開支控制及穩健的毛利率擴張,該行上調公司2025至2026財年盈利預測8至13%。
由於盈利能見度較佳,將估值方法由DCF改為PE估值,目標價由115港元上調至202.5港元,維持“買入”評級。
關注uSMART

重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。