大行評級|花旗:下調海底撈目標價至24.2港元 下調核心淨利預測
花旗發表報吿,將海底撈2024年整體營收預測下調7%,以反映下半年餐桌翻枱率按年輕微下降(由於基數較高和消費者情緒保守)。儘管如此,該行預計其2024年整體毛利率將按年輕微上升,因為原材料成本有利因素。得益於可比折舊成本的持續按年下降,預計其2024年整體營業利潤率將按年擴大。由於銷售預測下調,該行將海底撈2024年和2025年各年核心淨利(不包括外匯損益及金融資產評估損益)預測下調18%和19%,目標價由26.2港元下調至24.2港元,維持“買入”評級。
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