研報掘金丨招商證券:愛美客持續推進產品研發,提升市場競爭力,維持“增持”評級
招商證券研報指出,高端產品銷售疲軟,愛美客(300896.SZ)2024Q3業績短期承壓。公司業績穩健增長,產品結構有所調整,嗨體延續穩健增長;公司醫用含聚乙烯醇凝膠微球的交聯透明質酸鈉凝膠取得醫療器械註冊證,產品適用於成人骨膜上層注射填充以改善輕中度的頦部後縮,有望成為公司新的業績增長點。公司持續推進產品研發,提升市場競爭力。考慮到當前消費疲軟的情況,以及公司收入結構的變化,預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別為21.56/25.59/30.31億元,同比增長16%/19%/18%,對應PE為30.3/25.5/21.6倍,維持“增持”評級。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。