格隆匯11月20日丨九源基因(02566.HK)發佈公吿，公司擬全球發售4539.88萬股H股，中國香港發售股份454萬股，國際發售股份4085.88萬股；2024年11月20日至11月25日招股，預期定價日為11月26日；發售價將為每股發售股份11.48-12.56港元，每手買賣單位為200股；華泰國際為獨家保薦人；預期股份將於2024年11月28日開始在聯交所買賣。

公司於1993年創立，是一家總部設於浙江省的中國生物製藥公司，擁有逾30年生物藥品及醫療器械研發、生產及商業化經驗。公司專注於四大快速增長中的治療領域：骨科、代謝疾病、腫瘤及血液。根據灼識諮詢的資料，該四個治療領域2023年合計佔中國藥物總銷售額的51.5%，於2018年至2023年期間遠遠優勝於中國醫藥行業的整體表現，預計有關趨勢於不久將來將會持續。截至最後實際可行日期，公司已圍繞該等治療領域建立一個多元化的產品組合，當中包括八款已上市產品(包括中國首款重組人骨形態發生蛋白-2(“rhBMP-2”)骨修復材料骨優導)，以及超過10款在研產品(包括中國首款獲得IND批准並遞交NDA申請的司美格魯肽生物類似藥JY29-2)。公司戰略的第一步是確認在所專注領域擁有市場潛力的治療目標。在確認目標後，公司會利用中國成熟的研發平台、生產能力以及銷售及分銷網絡開發中國創新及首款仿製產品。

公司已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下，按發售價認購或促使其指定實體(包括合資格境內機構投資者)認購(視情況而定)總金額約3.50億港元可購買的發售股份數目。假設發售價為12.02港元，即本招股章程所述發售價範圍的中位數，基石投資者將予認購的發售股份總數將為2911.74萬股發售股份，佔根據全球發售的發售股份約64.14%，以及緊隨全球發售完成後本公司已發行股本總額約11.87%(假設超額配股權未獲行使)。

基石投資者包括和達金源(香港)有限公司(“和達香港”)、復星實業(香港)有限公司(“復星實業”，復星醫藥(600196.SH/2196.HK)的全資附屬公司)、香港健友實業有限公司(“香港健友”，由南京健友(603707.SH)全資擁有)、阿里健康香港(由阿里健康(0241.HK)間接全資擁有)、Jointown International Group Company Limited(“Jointown International”，九州通(600998.SH)的全資附屬公司)、吳啟元先生(為君亭酒店(301073.SZ)的創辦人)、以及Delta Capital Hong Kong Limited(“Delta Capital HK”)。

假設發售價為每股發售股份12.02港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)，並假設超額配股權未獲行使，公司估計公司將收取的全球發售所得款項淨額將約為4.68億港元。公司目前擬將全球發售所得款項淨額約40.0%將分配至公司戰略性重點治療領域的選定在研產品的持續研發；約30.0%將用於公司現有及接近商業化產品的營銷及商業化；約10.0%將用於尋求戰略合作，以豐富公司在目標治療領域的產品組合；約10.0%將用於公司的製造系統，以建設新生產線，並升級及進一步自動化公司的現有生產設施，從而為公司產品的潛在需求增長及新產品的推出做好準備；及所得款項淨額的餘下款項約10.0%將用於為公司的營運資金及其他一般企業用途提供資金。