近期，消費電子行業熱度不斷攀升，各家大廠輪番發佈旗下最新成果。

今日消費電子板塊繼續走強，歐菲光2連板，華映科技4連板，維信諾升停，格林精密衝擊升停，光弘科技、銀邦股份、飛榮達等升幅靠前。

自10月14日開啟新一輪上升以來，A股消費電子板塊已累計升超22%。

消費電子利好頻傳

近期消費電子各大手機品牌消息不斷髮酵，業內預計至少11月份還會繼續刺激。

10月以來，手機廠商們都在發力推出新品。不論蘋果還是安卓、鴻蒙廠商，正在展開激烈的角逐。

1、華為Mate70或11月上市

記者從供應鏈相關人士處獲悉，目前華為Mate70系列正抓緊投產，為11月上市做準備。11月部分零部件的計劃投產數相較Mate60同期增加約50%。

2、小米15系列正式發佈

昨晚小米發佈會霸屏了，小米15標準版定價公佈，4499元起售；該機型搭載驍龍8至尊版芯片，配置5400mAh電池，將於10月31日10時正式開售。雷軍説，小米15將是有史以來體驗最流暢、外觀最精緻、手感最好的小屏旗艦” 。

另外，雷軍公佈小米SU7 Ultra量產車預售價——81.49萬元，將於2025年3月正式發佈。定位是年輕人的第一輛超跑，據説預訂開啟10分鐘，小訂量突破3680台。

3、蘋果AI落地

蘋果週一（10月28日）宣佈推出首批Apple Intelligence，併發布搭載專注AI功能的M4處理器的全新24英寸iMac桌面電腦，標誌其設備進入新時代。新款iMac售價與前代相同，起價1299美元，性能提升並配備了增強的神經引擎以處理AI任務。

此外，近日蘋果產業鏈陸續公佈三季報業績，多家公司三季度業績亮眼，行業景氣度的逐漸回升。從目前已公佈的A股“果鏈”公司來看，在四家公司中，有三家實現業績同比增長，四家淨利潤同比都實現增長。

4、消費品以舊換新

政策層面，近期工信部宣佈，將依據消費品以舊換新政策，貫徹執行《關於加快推進視聽電子產業高質量發展的指導意見》及《智慧健康養老產業發展行動計劃（2021-2025年）》等相關政策措施，旨在加速內需市場潛力的釋放，並主動拓展國際市場，以期不斷壯大和提升中國消費電子產業的競爭力。

行業有望持續復甦

財達證券指出，2024上半年，消費電子行業上市公司合計營業收入7079.90億元，同比增長30.27%，淨利潤合計284.56億元，同比增長34.70%，從2019年-2024年營業收入及淨利潤增速可以看出，消費電子行業景氣度呈現“V”型反轉。未來，在AI、VR等技術創新賦能下，預計2025年消費電子行業將延續復甦趨勢，迎來景氣度上升週期。

華福證券研報指出，消費電子正處在短期企穩回暖、AI帶動行業創新週期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。

（1）AI將率先落地手機等成熟消費電子產品，帶動量價齊升。

短期來看：硬件變革適配AI負載，催化存量用户被動換機。適配AI負載需要芯片底層架構、內存和整機設計方案的變更，帶來處理器、存儲、電池、散熱等單機價值量提升。出貨量上，高存量機型為適配AI功能，將帶來巨大換機需求。中長期來看：手機零部件規格進一步提升帶來ASP增加。同時AI應用邏輯跑通有望縮短中長期的手機換機週期，帶動穩態年化出貨量增長。

（2）此外，AI將加速新硬件形態探索。諸如ARVR、手錶等AIOT產品有望在AR賦能下探索新的應用場景，加速消費電子新硬件形態創新。