01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，甲骨文開盤升逾7%後跳水至微升，公司提高下財年營收指引。截至收盤，道指升 0.72%，納指升 0.65%，標普升 0.54%。美國十年國債收益率升 0.598%，收報3.654%，相較兩年期國債收益率差6.9個基點。恐慌指數VIX跌 2.99%至16.56，布倫特原油收跌 0.91%。現貨黃金昨日升 0.76%，報2578.3美元/盎司，貴金屬狂潮延續，再創歷史新高。美元指數昨日跌 0.13%，報101.11。

美國8月進口物價指數月率錄得-0.3%，為2023年12月以來最大降幅。據英國央行調查：8月英國公眾對未來一年通脹預期降至2.7%，為2021年8月以來新低。交易員定價美聯儲下週降息50BP的可能性為40%。據歐洲央行官員齊發聲：對降息持謹慎態度，同時不失靈活。俄羅斯央行將基準利率上調至19%，市場預期為維持在18%不變。根據路透社的計算，俄羅斯烏拉爾原油價格在週五因布油價格上升而超過每桶60美元的價格上限。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收升：半導體、公用事業、工業、通訊、原料、房地產、日常消費、能源、科技、金融和醫療分別收升1.79%、1.41%、1.01%、0.96%、0.9%、0.71%、0.71%、-0.56%、0.5%、0.29%和0.21%。

概念板塊方面，航空ETF升0.47%，旅行服務板塊升1.18%，高端酒店萬豪升0.45%，愛彼迎升0.33%，挪威郵輪升1.58%。太陽能板塊升0.61%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.37%，NU升1.59%。網絡安全板塊升0.53%，SQ升0.5%。

中概股升跌互現，KWEB跌0.43%。台積電升 0.62%，阿里跌 0.94%，拼多多跌 2.4%，京東跌 1.54%，理想升 1.27%，蔚來升 5.11%，新東方升 0.27%，小鵬升 4.06%，B站跌 3.76%，瑞幸咖啡跌 0.58%，名創優品跌 0.36%，好未來跌 3.88%。

大型科技股升跌互現。蘋果收跌 0.12%，微軟升 0.84%，英偉達跌 0.03%，亞馬遜跌 0.27%，谷歌收升 1.82%，Meta跌 0.19%，Meta CTO證實：公司正在研發眼鏡形態MR設備。禮來跌 1.21%，博通升 1.9%，特斯拉升 0.21%，諾和諾德升 0.25%。

DJT升11.79%，前美國總統特朗普此前宣佈，他不會出售所持Trump Media Group股份。AAL跌1.75%，美國航空集團與工會達成勞資協議，空乘人員薪資將立即上升約20%。JNJ升0.53%，強生宣佈美國FDA已批准Tremfya（guselkumab）用於治療中度至重度活動性潰瘍性結腸炎成人患者。ORCL升0.4%，甲骨文因雲收入前景樂觀，公司上調了FY26的收入預期。

BA跌3.69%，波音機械師在拒絕勞動協議後將舉行罷工，涉及737、777飛機生產廠；波音美國工廠約3.3萬名工人決定罷工，為該公司16年來首見。ADBE跌8.47%，Adobe預計第四季度營收55億美元-55.5億美元，低於預期。

03 每日焦點

1、iPhone 16 Pro系列已排到10月

9.13 北京時間13日晚8點，蘋果全新發布的iPhone 16系列手機開始預售，iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max已排至10月發貨，其中又以Pro Max機型火爆程度尤甚，全渠道首批貨源均在瞬間賣光。然而iPhone 16標準版卻難以望及Pro系列的項背，截至目前，在官網仍可買到首批貨源，提供快遞或零售店取貨服務，北京的5家零售店在20號均有現貨。

2、美國確定對中國商品大幅上調關税，電動汽車加徵100%，半導體50%

9.13 美國確定對中國商品大幅上調關税，以加強對國內戰略性產業的保護。路透引述美國貿易代表辦公室(USTR)稱，許多關税將於9月27日生效，包括對中國電動汽車徵收100%的關税、對太陽能電池徵收50%的關税，以及對鋼鐵、鋁、電動汽車電池和主要礦產徵收25%的關税。對中國半導體徵收50%的關税將於2025年開始，當中包括兩個新類別，分別為用於太陽能電池板的多晶硅和硅晶片。

3、Uber擴大與Alphabet旗下無人駕駛汽車部門Waymo合作

9.13 Uber宣佈將與Alphabet旗下Waymo合作，從2025年初開始，在奧斯汀和亞特蘭大提供自動駕駛叫車服務。

特斯拉FSD新增前車輪路徑可視化功能

9.13 據teslarati，特斯拉在最新FSD 12.5.2版本更新中，新增車輪路徑可視化功能，改善泊車體驗。車輪軌跡可視化適用於倒車入庫或駛出停車位，有助於向駕駛員展示車輛相對於方向盤的行駛路徑。該功能此前已出現在Cybertruck純電皮卡上，在可視化界面中加入了方向盤引導，顯示前後輪的轉向方向。此項增強功能也將隨FSD 12.5.2及更高版本推送給所有特斯拉車輛，並預計在未來更新中面向非FSD車輛提供。

9.13 甲骨文(ORCL.N)高管：預計2026財年收入將至少達到660億美元，預計2029財年收入將至少達到1040億美元，每股收益增長20%。

4、摩根大通重申對美聯儲9月降息50基點的預期

9.14 在通脹下降、就業數據疲軟之際，摩根大通經濟學家重申對美聯儲下週政策會議上降息50個基點的預期。“我們認為美聯儲下週應該做的事情很明確，那就是降息50個基點以適應風險平衡的變化”，該行首席美國經濟學家Michael Feroli在週五的一份報吿中寫道。Feroli預計，美聯儲對今年年底政策利率的最新季度預測中值料將比6月時的預測低100個基點，這意味着2024年將再進行兩次25個基點的降息；他預計到2025年底利率的預期中值是再降息150個基點。Feroli寫道，如果美聯儲下週僅降息25個基點，那麼今年的降息幅度中值可能只有75個基點。

5、金價狂飆不止 散户瘋狂湧入CME微型期金合約

9.13 現貨黃金週五再創歷史新高至2580美元/盎司之上。在金價屢創新高之際，散户投資者紛紛湧入芝商所（CME）微型黃金期貨合約。根據美國最大的衍生品交易所的數據，截至9月11日，用於評估衍生品流動性和活動水平的重要指標日均交易量達到99,527份合約，超過了2020年全年數據，當時的日均交易量達到了86,101手的歷史最高水平。CME全球金屬主管Jin Hennig在接受採訪時表示，零售需求"往往與金價走勢高度相關"，尤其是在金價處於上升趨勢時。“這種情況從去年年底開始一直持續到今年。”CME的微型黃金期貨合約於2010年10月推出，目標客户是散户投資者。