研報掘金丨國泰君安:海爾智家Q2業績符合預期,維持“增持”評級
國泰君安研報指出,海爾智家(600690.SH)2024H1歸母淨利潤104.2億元,同比+16.25%;Q2歸母淨利潤56.47億元,同比+13.11%,業績符合預期。公司內外銷表現平穩,新興市場保持快速增長。其中空調品類盈利能力顯著提升,費用持續優化。隨着鄭州壓縮機合資公司在2024年4 月正式量產,零配件自制比例提升,後續將逐步實現製造成本優化。另外,24Q2整體費用率同比優化0.8pcts,與24Q1費用率下降程度相同。維持“增持”評級及目標價33.25元。
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