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大行評級|麥格理:上調萬洲國際目標價至8.8港元 維持“跑贏大市”評級
格隆匯 08-15 13:44
麥格理髮表研究報吿指,萬洲國際次季的經營利潤按年大升1.33倍至6.39億美元,較該行預測高15%,當中強勁的美國業務部分抵銷了中國的豬肉銷量下降。報吿提到,由於分銷商和零售消費者需求疲弱,萬洲的中國包裝肉銷量按年跌14.8%。然而,由於較高的優質產品組合、成本措施及低成本的冷凍肉類儲備,每噸利潤於上半年改善至每噸超過4700元,而去年同期則為每噸4000元。萬洲國際旗下雙匯發展管理層預期,中國包裝肉銷量將於第四季恢復增長,全年銷量持平,而新鮮豬肉業務將繼續受惠於低成本儲備。麥格理表示,由於萬洲美國業務強勁,維持其“跑贏大市”評級,目標價由7.8港元升至8.8港元。
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