巴菲特最新持倉來了，13F文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋二季度增持西方石油、安達保險；減持3.89億股蘋果，持倉佔比降至30.52%，還減持了雪佛龍、T-Mobile；清倉Snowflake和派拉蒙環球；新建倉美粧公司Ulta Beauty和海科航空，

伯克希爾二季度買入69.01萬股Ulta Beauty股票和104.42萬股海科航空股票。根據最新收盤價，伯克希爾對Ulta Beauty的持股市值約為2.27億美元，對海科航空持倉市值約為2.47億美元。

巴菲特最新十大重倉股為蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂、雪佛龍、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安達保險和達維塔保健。

截至二季度末，伯克希爾的美股持倉價值為2799.69億美元，較一季度末（3320億美元）下降521億美元。值得一提的是，根據過去幾周的監管文件，伯克希爾在三季度開始拋售其第二大持倉美國銀行，近一個月減持了9000多萬股。

伯克希爾二季度現金水平提升至驚人的2769億美元。從2022年開始，伯克希爾哈撒韋一直在增持國庫券。5月份，巴菲特在股東大會上表示，到第二季度末，伯克希爾哈撒韋的現金和國庫券總額將超過2000億美元。假設以5%的利率計算，巴菲特這2000多億美元的現金每年可以產生100多億美元的收益。

有意思的是，截至7月31日，美聯儲持有的期限為1年以下的美國國債規模為1953億美元。也就是説，巴菲特持有的超短期美債比美聯儲還多，妥妥成了“莊家”。

也難怪馬斯克評論巴菲特就是美聯儲，這還真不是説着玩的。

股票回購方面，伯克希爾也放慢了腳步。該公司在第二季度僅回購了3.45億美元的股票，而第一季度的股票回購額為25.7億美元。自2021年以來，伯克希爾股價飆升了86%，也許巴菲特認為當下回購股票也不是一筆好的交易。

巴菲特已經連續7個季度淨賣出美股，且出售速度有擴大之勢。巴菲特此前曾表示，在危機時期，他會直接在拍賣會上購買短期美債。

回顧歷史，巴菲特過去有五次持有較大現金比例或看空股市的經歷：

1.1969年美股持續暴升，巴菲特在股東信中分析了市場的高估情況，並解散運營了13年的合夥人投資企業，成功逃頂。

2.1987年大崩盤之前，巴菲特賣出大部分股票，只留下了大都會、蓋可保險和華盛頓郵報三隻股票。

3.1999年左右，巴菲特公開看空美國互聯網股票，後來經歷了一大波踏空。當時還被媒體嘲諷為老古董，並反問：沃倫你怎麼了？最終再度逃過互聯網股票泡沫破裂的崩盤。

4.2007年巴菲特清倉中國石油，同時減少美股倉位，隨後金融危機爆發。在2008年巴菲特通過名為《抄底美國正當時》看多股市，“別人貪婪時恐懼，別人恐懼時貪婪”這句名言正是出自這篇文章。

5.2024年上半年巴菲特大幅賣出重倉股蘋果，連續7個季度淨賣出股票，同時手上儲備了天量現金。