01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升。截至收盤，道指升 0.61%，納指升 0.03%，標普升 0.38%。美國十年國債收益率跌 0.156%，收報3.839%，相較兩年期國債收益率差-12.3個基點。恐慌指數VIX跌 10.65%至16.19，布倫特原油收跌 1.33%。現貨黃金昨日跌 0.7%，報2448.14美元/盎司。美元指數昨日跌 0.01%，報102.6。

美國7月整體CPI重回“2字頭”，核心CPI連續第四個月回落，市場削減對美聯儲9月降息50BP的押注，概率降至40%。英國7月CPI月率錄得-0.2%，為2024年1月以來最大降幅，結束今年2月以來增長趨勢。交易員完全定價英國央行今年將再降息兩次。新西蘭聯儲意外降息25個基點，為2020年3月以來首次，紐/美應聲跳水50點。主席奧爾稱，會議考慮了降息50個基點的選項。哈里斯目前在美國7個搖擺州中的5個州領先特朗普。

日本首相岸田文雄宣佈不會尋求連任執政黨自民黨黨首。泰國總理賽塔遭泰國憲法法院判決撤職，據悉泰國議會將於8月16日投票選舉新總理。伊朗銀行系統遭受大規模網絡攻擊。伊朗官員稱：伊朗與俄羅斯將很快簽署全面合作協議。世衞組織宣佈猴痘構成“國際關注的突發公共衞生事件”。

中東局勢-哈馬斯將缺席15日在多哈的加沙停火談判，但可能在之後與相關斡旋國進行會談，並對以色列在談判中的迴應進行評估。談判將持續數天；據悉談判結果及以色列是否拖延將直接影響伊朗的報復行動。俄烏衝突-烏軍已控制俄庫爾斯克州1097平方公里的地區；別爾哥羅德州宣佈進入緊急狀態；澤連斯基稱烏武裝部隊繼續在庫爾斯克地區推進，戰略目標正在實現。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊、半導體和公用事業分別收跌0.57%、0.25%和0.07%，原料平收0%外，標普其他7大板塊悉數收升：金融、能源、科技、日常消費、工業、房地產和醫療分別收升1.22%、0.58%、0.55%、0.46%、0.41%、0.36%和0.36%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.64%，旅行服務板塊跌0.37%，高端酒店萬豪升0.31%，愛彼迎跌0.56%，挪威郵輪跌0.9%。太陽能板塊跌1.98%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.58%，NU升5.27%。網絡安全板塊升1.17%，SQ跌1.85%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.29%。台積電跌 1.38%，拼多多跌 1.42%，阿里跌 2.01%，京東跌 0.88%，理想跌 3.04%，新東方跌 1.28%，蔚來跌 4.37%，小鵬跌 4.16%，瑞幸咖啡跌 0.56%，B站跌 6.29%，好未來跌 2.72%，名創優品跌 4.21%。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.2%，微軟升 0.69%，據Canalys：24Q2具有人工智能功能的個人電腦出貨量達到880萬台，其中蘋果 Mac佔60%，而微軟Windows操作系統佔39%。英偉達升 1.67%，谷歌收跌 2.35%，在取得具有里程碑意義的反壟斷訴訟勝利後，美國司法部正在考慮要求谷歌分拆。亞馬遜跌 0.08%，Meta跌 0.34%，禮來升 2.6%，博通升 0.98%，特斯拉跌 3.1%，諾和諾德升 0.64%。

K升7.76%，國際糖果巨頭瑪氏或將以約360億美元的金額收購知名零食製造商Kellanova。LMT升0.68%，GD升0.52%，洛克希德馬丁和通用動力公司週二公佈了一項生產固體火箭發動機的合作協議，以幫助解決持續短缺的問題。INTC跌2.69%，ARM升1.72%，英特爾在第二季度出售了Arm的股份，主要由於公司目前備受虧損困擾，正裁員和削減開支以扭轉業務。

03 每日焦點

1、美股異動｜思科盤後升超5%，二季報整體向好，宣佈將進一步裁員

8.15 思科第四財季調整後EPS為0.87美元，分析師預期0.85美元。第四財季營收136.4億美元，分析師預期135.3億美元。第四財季調整後毛利潤率67.9%，分析師預期67.1%。預計2025財年調整後EPS為3.52-3.58美元，分析師預期3.55美元。預計2025財年營收550億-562億美元，分析師預期556.7億美元。預計第一財季調整後EPS為0.86-0.88美元，分析師預期0.85美元。預計第一財季營收136.5億-138.5億美元，分析師預期137.1億美元。預計第一財季毛利潤率67%-68%，分析師預期67.1%。

公司發佈了裁員計劃，將使其總計9.04萬名員工人數減少約7%，即削減逾6,300個工作崗位。聲明稱裁員將幫助思科調整優先事項並節省資金。儘管會帶來短期成本，裁員將讓公司能夠“投資於關鍵增長機會並提高效率”。

2、蘋果將向第三方開放支付芯片並收取費用

8.15 在包括歐盟在內的監管機構多年來施加壓力後，蘋果(AAPL.O)於當地時間週三宣佈，將開始允許第三方使用iPhone的支付芯片進行交易，此舉將使銀行和其他服務與Apple Pay平台展開競爭。蘋果表示，將允許開發者從iOS 18.1開始使用NFC支持的支付芯片，用户還可以將第三方支付應用程序設置為默認系統，取代Apple Pay。不過，根據週三的聲明，在新的支付方式下，蘋果仍將要求開發者支付使用NFC芯片的“相關費用”，並簽訂“商業協議”。

據悉蘋果最早2026年或2027年推出桌面機器人

8.15 Mark Gurman發文表示，為尋求新的收入來源，蘋果公司正在開發一款價格不菲的桌面家用設備，該設備將類似iPad的顯示屏與機械肢體結合在一起。該公司目前有一個由數百人組成的團隊在研發這款設備，由原汽車業務（Apple Car）主管Kevin Lynch牽頭。該項目代號為J595，於2022年獲得蘋果高管團隊的批准，但最近幾個月才開始正式提速。據知情人士透露，蘋果現在已經決定優先開發這款設備，並計劃最早在2026年或2027年首次亮相，希望將價格降至1000美元左右。

3、巴菲特最新持倉：蘋果佔比降至30% 建倉美粧股

8.15 13F文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋二季度增持西方石油(OXY.N)、安達保險。減持3.89億股蘋果(AAPL.O)，持倉佔比降至30.52%、還減持了雪佛龍(CVX.N)、T-Mobile。清倉Snowflake(SNOW.N)和派拉蒙環球(PARA.O)。建倉美粧公司Ulta Beauty和海科航空。截至二季度末，伯克希爾哈撒韋持倉總市值從3320億美元降至2800億美元。

橋水二季度大砍蘋果持倉 減倉英偉達

8.15 13F文件顯示，橋水基金二季度減持英偉達(NVDA.O)48.9萬股、谷歌(GOOG.O)82.8萬股和拼多多(PDD.O)28.9萬股；大筆增持亞馬遜(AMZN.O)159萬股、微軟(MSFT.O)51萬股，幅度分別達152%和88%。橋水還賣出近75%的蘋果(AAPL.O)持倉至46.9萬股。截至二季度末，橋水美股持倉總市值為192億美元，環比減少6億美元。

4、調查顯示：哈里斯在五個搖擺州領先

8.14 根據一項新的調查，哈里斯目前在美國7個搖擺州中的5個州領先特朗普。而在此前5月，拜登退選之前，特朗普在六個州領先，同時在一個州並列。報吿顯示，哈里斯在這七個州的總體支持率領先特朗普2個百分點，此外，她在北卡羅來納州和密歇根州領先2個百分點，在亞利桑那州領先4個百分點，在賓夕法尼亞州和威斯康星州領先5個百分點。在內華達州，特朗普領先5個百分點，而他們在佐治亞州並列。

5、ChatGPT發佈至今，中國已有近8萬家AI公司消失

8.14 據快科技，自ChatGPT發佈(2022年11月30日)到今年7月29日，國內新註冊成立現在卻處於註銷吊銷或停業異常狀態的AI相關公司達78612家。意味着近8萬家人工智能相關公司已經消失，這一數字佔同期新註冊企業總量的8.9%。

不僅如此，在過去3年中，中國註銷吊銷的AI相關企業超過20萬家，而10年內共計35.3萬家AI相關企業消失。

生成式AI領域的高成本、高研發投入與盈利能力之難，成為AI企業面臨的重大挑戰。不過儘管如此，中國已經完成備案並上線、能為公眾提供服務的生成式AI服務大模型已達180多個，註冊用户數已突破5.64億。

AI行業的這一輪淘汰現象並非侷限於中國，全球範圍內，AI領域的明星公司也面臨被收購或財務困境。美國AI初創公司的融資情況同樣不容樂觀，今年一季度種子輪融資額同比下滑70%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國至8月10日當週初請失業金人數

（2）20:30 美國7月零售銷售月率

（3）21:10 美聯儲穆薩萊姆發表講話

（4）21:15 美國7月工業產出月率

（5）22:00 美國8月NAHB房產市場指數