大行評級|中銀國際:維持華虹半導體“買入”評級 目標價為23.8港元 指其仍被低估
中銀國際發表報吿指,華虹半導體第二季度業績喜憂參半,由於價格疲軟,收入和淨利潤不及預期但毛利率超過指引上線,受益於產能利用率環比提高至約100%。該行認為,隨着消費電子進入旺季,加上高產能利用率應足以支撐價格,華虹在下半年將繼續維持復甦態勢。2025年初無錫9廠的產能爬坡將是新挑戰,但有了7廠的經驗,預期學習曲線應顯著改善。考慮到國產替代的長期趨勢,該行認為華虹仍被低估。該行維持華虹“買入”評級,基於0.8倍市淨率,目標價為23.8港元。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。